Co je Basel III?
Basel III je regulační rámec, rozšíření v Basilejských dohodách, navržený a schválený členy Basilejského výboru pro bankovní dohled za účelem posílení kapitálových požadavků bank a zmírnění rizika. Toho se dosahuje tím, že se od bank požaduje, aby držely více kapitálových rezerv vůči svým aktivům, což by zase snížilo schopnost bank využívat pákový efekt.
Vysvětlení
Basilejský výbor pro bankovní dohled byl zřízen v roce 1974 s cílem zajistit finanční stabilitu přísnými předpisy o bankovních postupech a financích. Výbor se skládal z guvernérů centrálních bank deseti různých zemí - se sídlem ve švýcarské Basileji.
Basilejský výbor se původně skládal z členů skupiny G10. Později v roce 2009 rozšířila členství na instituce z Brazílie, Austrálie, Indie, Saúdské Arábie, Ruska, Japonska, Itálie, Mexika, Argentiny, Kanady, Belgie, Indonésie, Švýcarska, Jižní Afriky, Spojeného království a Spojených států, všechny tyto formy.
Cíle
Basel III zavedl reformy, jejichž cílem bylo snížit riziko v bankovním systému. Cílem dohody je udržet větší bezpečnost jako rezervu před získáváním peněz. Jeho cílem je posílit regulační rámec pro bankovnictví, který byl předepsán v dřívějších bazilejských dohodách. Zdůraznilo zlepšení odolnosti bank zvážením finančního a rizikového managementu se zátěžovým testováním v extrémních situacích. Zajišťuje posílení bank v době krize likvidity a finanční tísně.
Implementace
Basel III vznikl po dohodě členů BCBS v listopadu 2010. Implementace byla naplánována od roku 2013, ale došlo k opakovanému rozšíření zavádění. První plánovaný na březen 2019, zatímco druhý plán je splatný v lednu 2022.
Ve Spojených státech se říká, že Basel III je použitelný pro všechny instituce s aktivy nad 50 miliard USD s rozdíly v požadavcích na poměr a výpočtech. V roce 2013 Rada federálních rezerv schválila americkou verzi ukazatele krytí likvidity dohodou Basel III. USA rovněž navrhly kategorizaci likvidních aktiv ve třech úrovních s rizikovou váhou 0%, 20% a 50%, se zvláštním důrazem kladeným na systematicky důležité banky a finanční instituce.
V evropském kontextu se plánované zavedení kapitálových požadavků, pákového poměru a požadavků na likviditu časově lišilo.
Sloupy Basel III
- Požadování, aby banky udržovaly minimální kapitálovou rezervu spolu s další vrstvou rezervy v kmenovém kapitálu
- Stresové testování bankovního systému implementací požadavků na pákový efekt
- Dodatečné kapitálové a likviditní požadavky pro systémově významné banky.
Pravidla Basel III
Kapitálová přiměřenost
- Požadavky na kapitálové rezervy vzrostly na 7%, včetně kapitálu ve výši 2,5% rezervy proti rizikově váženým aktivům (RWA). Dodatečné právní předpisy vyžadují pro CET1 proticyklickou rezervu ve výši 0% až 2,5% rizikově vážených aktiv
- U rizikově vážených aktiv vyžaduje společné kapitálové financování ve výši 4,5%. V Basel II byl tento požadavek 2%
- Minimální kapitál tier 1 se zvýšil ze 4% v Basel II na 6% v Basel III, což zahrnuje 4,5% CET1 a dalších 1,5% AT1 (další Tier 1)
Vliv
- Banky musí udržovat pákový poměr alespoň 3%. To znamená, že kapitál Tier 1 by měl představovat alespoň 3% nebo více z celkových konsolidovaných aktiv (včetně položek mimo rozvahu)
Likvidita
- Banky musí držet vysoce kvalitní likvidní aktiva k pokrytí celkových odtoků hotovosti po dobu 30 dnů
- Požadavek čistého stabilního financování vzrostl na více než jeden rok
Kritika
- Požadavky na kapitálové rezervy sníží konkurenci v bankovním sektoru s narůstajícími překážkami vstupu. Kritici tvrdí, že přísnější normy budou tento sektor chránit nepříznivými způsoby
- Požadavky na pákový efekt a kapitálovou přiměřenost také ovlivní efektivitu větších bank, které zaznamenaly konzistentní růst založený na stabilních maržích
- Metodika vážení rizik je v Basel III pro výpočet rizikově vážených aktiv stejná jako v Basel II. To by mohlo dát důležitost ratingovým agenturám, které hodnotí aktiva na základě rizikovosti. Kritici tvrdí, že takové spoléhání se na ratingové agentury je problematické alespoň po subprime krizi v roce 2008
- Kritika Basel III se neomezuje pouze na její zásady a předpisy, ale také na provádění
- Kritici opakovaně zdůrazňovali zpoždění při implementaci rámce
- Americká asociace bankéřů toto nařízení kritizovala a uvedla, že Basilej III nejenže ovlivní, ale ochromí menší banky ve Spojených státech.
Dopad
Přísné normy Basel II jistě ovlivní snadnost podnikání, které si banky po celém světě užívají. Přísnější požadavky na kapitálovou rezervu, pákový efekt a likviditu zasáhnou ziskovost a marže bank. Například vyšší kapitálový požadavek ve výši 7% zavedený v Basileji III do určité míry sníží zisky bank. Velikost výplaty půjček bude přímo ovlivněna požadavkem na kapitálové rezervy.
Studie OECD (Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj) z roku 2011 ukázala, že účinek Basel III na HDP by ve střednědobém horizontu činil -0,05% až -0,015% ročně. Další studie ukázala, že banky musely zvýšit odhadovaných 15 bazických bodů ze svých úvěrových rozpětí, aby splnily požadavky pravidla kapitálových rezerv.
Závěr
Basel III je prokazatelně dobrým krokem k posílení bankovního prostředí po globální finanční krizi v roce 2008. Krize ukázala, že větší banky sledují rychlou expanzi, aniž by věnovaly náležitou váhu rizikovějším půjčkám. Výsledkem byla naléhavá potřeba přísnějšího rámce, který by mohl regulovat pákový efekt, likviditu a kapitálovou rezervu v tomto sektoru.
Byl představen s revizí a důrazem na zásady Basel II. Nový rámec stanoví vyšší kapitálovou přiměřenost, pokud jde o rizikově vážená aktiva, rezervy na zachování kapitálu a proticyklickou rezervu, pokud jde o rizikově vážená aktiva, a zdůrazňuje tak posílení mezinárodního bankovního systému.
Má však určité slabiny, které vystavují odvětví neefektivnosti. Bylo široce přijímáno a implementace byla prováděna po celém světě. Harmonizace bankovních předpisů na celém světě však může také vést ke zhoršení výsledků, protože některé země již mají lepší rámce.
