Druhy fúzí a akvizic.
Fúze a akvizice jsou definovány jako obchodní transakce, kdy kontrolní a vlastnická práva společností, obchodních jednotek a obchodních organizací jsou buď získány cílovou společností, nebo sloučeny s cílovou společností. Existují čtyři typy fúzí a akvizic - horizontální, vertikální, soustředné a konglomerátní fúze a akvizice.
Pojďme si podrobně promluvit o čtyřech typech fúzí a akvizic (M&A).
# 1 - Horizontální fúze a akvizice
- K horizontální fúzi obvykle dochází, když se cílová společnost i společnost hledající cíl vyskytují ve stejném odvětví a mají stejný nebo ekvivalentní produkt nebo produktové řady nebo nabízejí podobné služby konečnému spotřebiteli.
- Znamená to také, že společnosti působí ve stejném odvětví a jsou ve stejné nebo podobné fázi výroby. Abychom uvedli příklad, můžeme říci, že dvě společnosti vyrábějící notebooky, ale cílová společnost má specializaci na výrobu herních notebooků, takže cílová společnost, která rozšíří svou řadu produktů a zákaznických základen, buď získá, nebo se spojí s cílovou společností.
- Tento typ fúze také zabíjí konkurenci, aby zvýšil svůj podíl na trhu a zvýšil příjmy nebo zisk. Zvýšená výroba také vede k vyšším úsporám z rozsahu, což dále vede ke snížení průměrných výrobních nákladů. Tento typ fúze a akvizice také zvyšuje efektivitu nákladů, protože z výroby jsou vyloučeny opakované a neproduktivní činnosti.
# 2 - Vertikální fúze
- Vertical Merger je do značné míry jako horizontální fúze s malým rozdílem, který souvisí s fází výroby. Tento druh fúzí a akvizic se provádí mezi společnostmi působícími ve stejném hodnotovém řetězci, které vyrábějí podobné zboží a služby, ale liší se ve fázi výroby.
- Jedním z příkladů může být sloučení nebo získání výrobce automobilů nebo automobilů nebo získání jiné společnosti vyrábějící pneumatiky. Zde vidíme, že obě společnosti působí ve stejném odvětví, ale fáze výroby je odlišná. Jedna firma působí v doplňkové firmě druhé. Tento druh fúze a akvizice se primárně provádí za účelem zajištění základního zásobování společnosti hledající cíl a zabránění jakémukoli nedostatku dodávek základního zboží.
- Ve výše uvedeném příkladu sloučením nebo získáním společnosti vyrábějící pneumatiky výrobci automobilů snižují náklady na pneumatiky, které původně musely utratit, a tak trochu rozšířily podnikání o dodávku pneumatik jiným konkurenčním výrobcům automobilů.
- Tento druh fúze a akvizice se provádí s cílem omezit dodávky základního zboží konkurentům, mít větší podíl na trhu a generovat vyšší výnosy a zisky. Musí také zajistit úsporu nákladů, protože to podstatné zboží vyrábí interní společnost nyní, místo aby platila více jiné společnosti.
# 3 - Soustředné fúze a akvizice
- Ke koncentrační fúzi a akvizici dochází, když dvě společnosti působí ve stejném odvětví a mají podobný druh zákaznické základny, ale nabízejí různé typy produktů a služeb. Produkt může být doplňkem, ale v žádném případě nebude stejný nebo identický.
- Uvedeme příklad, vezměme si případ, kdy se společnost vyrábějící notebooky spojuje se společností vyrábějící tašky na notebooky. Taška na notebook je základním požadavkem každého notebooku, ale vidíme, že produkt se liší. Když tedy dojde k tomuto druhu sloučení nebo akvizice, nazývá se to soustředné sloučení.
- K tomuto druhu fúze a akvizice obvykle dochází na podporu zákazníků, aby si produkt koupili jako balíček, místo aby jej kupovali v jiné sestavě. Pomáhá také společnosti diverzifikovat její nabídky a generovat tak vyšší výnosy.
- Zde bude prodej jednoho produktu řídit prodej ostatních, jak vidíme, že lidé, kteří si obvykle kupují notebooky, budou také potřebovat tašku, která jej bude moci nosit na cestách. To tedy vede k vytváření většího zisku pro společnost. Společnost se ukazuje jako jednosměrná destinace pro spotřebitele, kde společnost nabízí produkty nějakým způsobem propojené.
- Obvykle je vidět, že tyto společnosti mají podobné výrobní procesy a obchodní trhy. Tento typ fúze musí také nabízet rozšířenou produktovou řadu. Nakonec tento druh fúze pomáhá společnosti snížit riziko podnikání diverzifikací produktové řady.
# 4 - M&A konglomerátu
- K tomuto typu fúze a akvizice dochází, když se cílová společnost i společnost hledající cíl liší z hlediska průmyslu, nabídky produktů a fáze výroby.
- Jako příklad můžeme uvést fúzi mezi společností vyrábějící notebooky a společností vyrábějící elektrická vozidla. Tento druh fúze a akvizice tedy dochází k úplnému prozkoumání nových obchodních oblastí diverzifikací nabídky produktů, což snižuje riziko podnikání.
Závěr
- Fúze a akvizice hrají v dnešním více podnikovém operačním prostředí velmi důležitou roli a často se to děje. Má mnoho výhod jak pro cílovou společnost, tak pro společnost hledající cíl a přináší synergický růst pro obě.
- V závislosti na vizi a účelu má společnost obecně rozhodnutí, zda bude sloučením nebo akvizicí vybráno představenstvem. Sloučení a akvizice, i když to zní jednoduše a snadno, může trvat dlouho, protože vyžaduje spoustu formalit a náležitých postupů.
Doporučené články
Tento článek slouží jako průvodce typy fúzí a akvizic. Zde diskutujeme o jeho 4 typech horizontálních, vertikálních, soustředných a konglomerátních fúzí a akvizic spolu s příklady a výhodami. Více se dozvíte z následujících článků -
- Kariéra v oblasti fúzí a akvizic
- Strategie fúzí a akvizic
- Reverzní fúze
- Fúze arbitráže
- Statutární fúze
