Definice kapitálu majitele
Vlastnický kapitál se také označuje jako Akciový kapitál. Jedná se o peníze, které do svých podniků investovali vlastníci podniků (pokud se jedná o výhradní vlastnictví nebo partnerství) nebo akcionáři (pokud jde o společnost). Jinými slovy, představuje část celkových aktiv, která byla financována penězi vlastníků / akcionářů.
Majetkový vzorec kapitálu
Lze jej vypočítat takto:
Kapitálový vzorec vlastníka = celková aktiva - celková pasiva
Například XYZ Inc. má celková aktiva ve výši $ 50 metrů a celkové závazky ve výši $ 30m 31. st prosinci 2018. Poté Majitelé Capital je $ 20 m (aktiva ve výši 50 mil $ méně pasivech $ 30m) k 31. st prosinec 2018. It lze interpretovat shora, že aktiva ve výši 20 mil. $ jsou financována vlastníky / akcionáři podniku. Zbývajících 30 milionů $ bylo financováno z externích zdrojů (tj. Půjčky od bank, emise dluhopisů atd.)
Složky vlastnického kapitálu
# 1 - Běžné zásoby
Common Stock je výše kapitálu vloženého společnými akcionáři společnosti. V rozvaze se zobrazuje v nominální hodnotě.
# 2 - Další zaplacený kapitál
Dodatečný splacený kapitál označuje částku nad stanovenou nominální hodnotu akcií, kterou akcionáři zaplatili za získání akcií společnosti.
Dodatečný splacený kapitál = (cena emise - nominální hodnota) x počet vydaných akcií.
Předpokládejme, že ke dni 31. st prosince 2018, XYZ společnost vydala celkového počtu kmenových akcií 10,000,000, který má nominální hodnotu $ 1 na akcii. Dále předpokládejme, že běžní akcionáři zaplatili každý 10 $ za získání všech akcií společnosti. V tomto případě by dodatečný splacený kapitál byl v rozvaze vykázán ve výši 90 mil. $ ((10– $ 1) x 10 000 000)) v rámci vlastního kapitálu.
# 3 - Nerozdělený zisk
Nerozdělený zisk je část čistého zisku dostupného pro běžné akcionáře, která nebyla rozdělena jako dividendy. Ty si společnost ponechává pro budoucí investice a růst. Vzhledem k tomu, že částka zadržená společností patří jejím společným akcionářům, je to v rozvaze uvedeno pod vlastním kapitálem. Zvyšuje se, když společnost vytváří zisky, a klesá, když společnost vytváří ztráty.
Například pokud společnost dosáhla čistého příjmu (po výplatě preferenčních dividend) ve výši 5 mil. USD za finanční rok končící 2018 a distribuovala 2 mil. USD jako dividendy svým společným akcionářům. To znamená, že vedení společnosti se rozhodlo ponechat si ve společnosti 3 mil. USD pro její budoucí růst a investice.
# 4 - Souhrnný další úplný příjem / (ztráta)
Jedná se o některé výnosy / náklady, které nejsou zahrnuty do výkazu zisku a ztráty. Je tomu tak proto, že společnosti nevydělaly, ale mají vliv na akciový účet akcionáře během daného období.
Zde je několik příkladů položek. Ostatní úplný výnos zahrnuje nerealizované zisky nebo ztráty z cenných papírů k prodeji, pojistně-matematické zisky nebo ztráty z plánů definovaných požitků, úpravy v cizí měně.
# 5 - Treasury Stock
Treasury stock je akcie, které společnost znovu získala od akcionářů, a tím snižuje vlastní kapitál akcionáře. V rozvaze se zobrazuje jako záporné číslo. Existují dvě metody pro účtování treasury akcií, tj. Metoda nákladů a nominální hodnoty.
Příklady výpočtu kapitálu vlastníka
Níže jsou uvedeny příklady.
Příklad č. 1
Say ABC Ltd. má celková aktiva 100 000 USD a celková pasiva 40 000 USD. Vypočítejte vlastní kapitál.
Výpočet kapitálu vlastníka
- = $ 100000 - $ 40000
- = 60000 $
Příklad č. 2
Podívejme se na praktickou aplikaci. Tom provozuje obchod s potravinami. Začal to 1. ledna 2019 svými úsporami 40 000 $ a půjčkou, kterou si vzal od svého strýce za 20 000 $. Koupil notebook za 1 000 $; nábytek za 10 000 $; akcie za 45 000 $ a zůstatek 4 000 $ byly uchovávány v bance pro každodenní výdaje. Na konci roku, tj, 21 st Dec'2019, jeho rozvaha byla v následujícím způsobem:
Jak se tyto údaje skutečně změnily? Pochopme to; Tom musel prodat své akcie za ceny vyšší než nákupní cena. Určitě mu vznikly nějaké výdaje, jako je elektřina, pojištění, účty, finanční poplatky atd. Také možná vytvořil nějaké spojení, takže si mohl koupit nějaké zásoby na úvěr. Všechny tyto události vedly k přílivu i odlivu hotovosti. Zisk, který ve skutečnosti dosáhl po tom všem, se nyní přičte k kapitálu vlastníka.
Nyní, když vypočítáme vlastní kapitál pomocí vzorce Aktiva - pasiva, dostaneme:
- = 71200 $ - 21200 $
- = 50000 $
Změna vlastního kapitálu
- # 1 - Zisk / ztráta: Kapitál majitele se každý rok mění kvůli zisku nebo ztrátě vznikající v podnikání. Zisk zvyšuje kapitál vlastníka, zatímco ztráta jej snižuje.
- # 2 - Zpětný odkup: Zpětný odkup znamená zpětný odkup kapitálu, který společnost kdysi vydala z různých důvodů, jako je nečinná hotovost, zvýšení finančních poměrů atd. Výsledkem je pokles kapitálu vlastníka.
- # 3 - Příspěvek: Kapitál vlastníka se zvyšuje, když přispívají stávající vlastníci nebo noví vlastníci. Když do podnikání vstoupí noví vlastníci, přispívají podle vlastnictví, které získají.
Výhody a nevýhody kapitálu vlastníka
Níže jsou uvedeny některé výhody a nevýhody kapitálu vlastníka.
Výhody kapitálu vlastníka
- # 1 - Žádné břemeno splácení: Na rozdíl od dluhového kapitálu neexistuje žádné břemeno splácení v případě kapitálu vlastníka. Je tak považována za trvalý zdroj finančních prostředků. To pomáhá managementu soustředit se na své hlavní cíle a vzkvétat v podnikání.
- # 2 - Žádné rušení: Pokud má podnik dluh jako hlavní zdroj finančních prostředků, je pravděpodobné, že věřitelé zasáhnou. To se může stát překážkou růstu firmy. Zatímco v případě kapitálu vlastníka má vedení na základě vlastního uvážení rozhodnutí, co je pro podnikání dobré.
- # 3 - Žádný dopad úrokové sazby: Pokud je společnost vysoce závislá na dluhovém kapitálu s proměnlivou sazbou, pak může zvýšení úrokové sazby významně ovlivnit její peněžní toky, zatímco v případě kapitálu vlastníka nedojde k žádnému dopadu změn úroková sazba.
- # 4 - Snadný přístup k dluhovému kapitálu Pokud má společnost dostatek vlastního kapitálu, je vždy snadné získat další dluhový kapitál, protože to ukazuje, že společnost je silná a pracuje samostatně.
Nevýhody
- # 1 - Vyšší náklady: Náklady na kapitál vlastníka jsou návratnost, kterou by takový kapitál mohl vydělat při jakékoli jiné investiční příležitosti. Jelikož podnikání vždy nese riziko, očekávaný výnos z takového kapitálu je vyšší než dluhový kapitál. Dluhový kapitál je obvykle zajištěn hmotným majetkem.
- # 2 - Žádná páková výhoda: Úrokový náklad má výhodu daňového štítu, což znamená, že si jej společnost může nárokovat jako obchodní náklad. Jako každý jiný výdaj snižuje zdanitelný zisk. Tato daňová úspora je však ztracena v případě, že kapitál vlastníka není, protože dividenda nepředstavuje obchodní výdaje.
- # 3 - Ředění: Zvyšování kapitálu nového vlastníka ředí držení stávajících vlastníků. To se však neděje v případě dluhového kapitálu. Podnikání může růst s využitím dluhového kapitálu a zároveň se hodnota takového podnikání nezředí.
Závěr
Majitelský kapitál je důležitou součástí každého podnikání. Je to základna, na které stojí a roste celá společnost. Podnikání lze provádět pouze s kapitálem vlastníka nebo s dluhem nebo kombinací vlastního kapitálu a dluhu. Optimální kombinace vlastního kapitálu a dluhu akcionářů je považována za nejlepší možnost získání pákového efektu. Kapitál vlastníka je však vysoce ceněn, když jsou náklady na dluh vyšší než návratnost podnikání.
Mít vyrovnaný kapitál vlastníka ukazuje, že společnost je zabezpečená a nespoléhá se při výkonu své činnosti pouze na cizince.
