Co je Option Chain?
Řetězec opcí je podrobné znázornění všech dostupných opčních kontraktů pro aktivum (akcie, index, měna, komodita) a poskytuje rychlý obraz o všech dostupných opcích s právem prodeje a opcí na aktivum spolu s jejich cenou, objemem, otevřenými úrokovými podrobnostmi , což by mohlo být pro obchodníka výhodné analyzovat trh a přijmout vhodná a okamžitá opatření.
Příklady řetězce možností
Vezměme si příklad řetězce voleb:
Zdroj: finance.yahoo.com
Výše uvedené snímky jsou převzaty z Yahoo Finance. Z toho plyne příklad společnosti Facebook Inc (Fb)
Jak ukazuje příklad,
- Facebook Inc (Fb) se obchoduje za 197,93 USD.
- Dostupné hovory jsou se stávkovými cenami: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD atd.
- Dostupné výplaty jsou se stávkovými cenami: 125, 130, 135, 140, 145 USD atd.
Výše uvedené grafy jsou příkladem řetězce voleb pro Facebook Inc.
- Jak vidíme, poskytuje všechny podrobnosti týkající se dostupných opčních smluv pro Facebook Inc.
- Výše uvedený graf obvykle poskytují makléři na obchodních platformách. Některé online platformy pro obchodování s akciemi také poskytují tato data, např. Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Všechny nabídky na trhu jsou zastoupeny ve formě opčních řetězců využívajících zdroj v reálném čase nebo zpožděný zdroj.
- Obchodník může analyzovat trh prohlédnutím všech podrobností uvedených v Option Chain a může podniknout příslušná opatření.
Charakteristika řetězce opcí
Následující informace poskytuje řetězec možností:
# 1 - Název smlouvy - Název smlouvy je název daný smlouvě pro identifikaci.
# 2 - Last Trade Date - Poslední datum obchodu určuje datum a čas, kdy došlo k poslednímu obchodu. Obchod, zde se odkazuje na párování cen kupujícím a prodávajícím.
# 3 - Strike Price - Opce je smlouva, ve které vlastník koupí nebo prodá aktivum za dohodnutou cenu ke sjednanému datu. Realizační cena je dohodnutá cena, za kterou vlastník po skončení platnosti aktivum koupí nebo prodá.
# 4 - Last Traded Price (LTP) - Poslední obchodovaná cena je poslední cena, za kterou došlo k obchodu na základě opční smlouvy.
# 5 - Nabídková cena - Nabídková cena zobrazuje nejvyšší nabídku na trhu pro tuto smlouvu. Je to obvykle nejlepší cena, za kterou je obchodník připraven koupit na trhu. Pokud je jeden kupující připraven k nákupu za 50 USD a druhý je připraven k nákupu za 55 USD, pak se kupující s 55 USD objeví nahoře a zobrazí se v nabídce.
# 6 - Zeptejte se ceny - Zeptejte se ceny ukazuje nejvyšší dotaz na trhu pro tuto smlouvu. Je to obvykle nejlepší cena, za kterou je obchodník připraven prodat na trhu. Pokud je jeden prodejce připraven prodat za 50 USD a druhý je připraven prodat za 55 USD, nahoře se objeví prodejce s 50 USD a zobrazí se v dotazu.
# 7 - Změna - Změna ukazuje rozdíl v posledním LTP a předchozím LTP. Pokud se LTP zvýší, změna bude pozitivní a pokud se sníží, bude změna negativní.
# 8 -% Change - % Change ukazuje, jak moc se změnil poslední LTP oproti předchozímu LTP v procentech. % Změna se rovná změně * 100 / předchozí LTP.
# 9 - Volume - Volume se vztahuje k počtu kontraktů obchodovaných na trhu pro konkrétní kontrakt. Ukazuje objem likvidity na trhu pro tuto smlouvu.
- Například např. Za den byla u smlouvy o opci na koupi na trhu mnoho kupujících a prodávajících, ale nedošlo k žádnému obchodu, tj. Došlo k transakci mezi kupujícím a prodávajícím. V tomto případě bude objem nulový.
- Na druhou stranu existuje kupující, který koupil 50 kusů této možnosti od prodejce. V tomto případě bude 50 objem.
- Objem zobrazuje objem likvidity na trhu. Vyšší objem znamená vyšší likviditu, tj. Vyšší zájem investorů o tento cenný papír. Když je objem vyšší, bylo by pro obchodníka snadnější nakupovat a snadno ho srovnávat.
# 10 - Otevřený zájem - Otevřený zájem označuje počet otevřených pozic pro konkrétní smlouvu, která dosud nebyla uzavřena, nevypršela její platnost nebo nebyla uplatněna.
Například,
- Pokud obchodník A koupil 100 položek smlouvy, obchodník B prodal 100 položek této smlouvy. V takovém případě oba obchodníci ještě nezavřeli své pozice. Celkový otevřený zájem v tomto bodě tedy bude 100 loterií.
- Nyní obchodník A prodal 50 kontraktů obchodníkovi C. Proto má obchodník A nyní 50 otevřených pozic pro nákup, obchodník B má 100 otevřených prodejních pozic a obchodník C má 50 otevřených pozic pro nákup. Celkový otevřený zájem v tomto bodě tedy bude 100 loterií.
- Obchodník B nyní koupil 80 lotů, každý po 40 od obchodníka A a C. Celkový počet otevřených úroků je tedy 20.
Pokud se ve výše uvedeném příkladu pokusíme vypočítat objem, bude to následující:
- Celkový objem = 100
- Celkový objem = 100 + 50 = 150
- Celkový objem = 100 + 50 + 80 = 230
Objem se tedy neustále zvyšoval, zatímco otevřený zájem se může zvyšovat, snižovat nebo zůstat konstantní.
Body k zapamatování
- Pokud je rozdíl mezi požadovanou cenou a nabídkovou cenou vyšší, znamená to, že likvidita pro tuto smlouvu je nízká a naopak.
- Když se poslední obchodovaná cena (LTP) stále zvyšuje, vykazuje vzestupný trend. Pokud je trh vzestupným trendem a zároveň se zvyšuje otevřený zájem, naznačuje to, že na trh vstupují noví kupující, ukazuje, že trh je býčí
- Když LTP roste, ale otevřený zájem klesá, ukazuje to, že buď krátkí prodejci pokrývají pozice, nebo kupující zavírají své pozice. Znamená to, že se z trhu uvolňují peníze, což ukazuje, že trh je medvědí.
- Když LTP klesá, ukazuje klesající trend. Pokud je trh klesajícím trendem a současně se zvyšuje otevřený zájem, naznačuje to, že na trh vstupují noví prodejci, ukazuje, že trh je medvědí.
- Když je% změna větší, ukazuje to, že LTP se buď prudce zvyšuje nebo snižuje. Když je vysoký otevřený zájem a LTP na trhu prudce klesá, naznačuje to, že investoři, kteří si koupili kontrakt za vyšší cenu, nyní přicházejí o peníze a jsou připraveni uzavřít své pozice za nižší ceny, což naznačuje panické podmínky.
Závěr
Řetěz možností poskytuje rychlý obrázek o všech dostupných možnostech aktiva. Pomáhá obchodníkovi analyzovat trh analýzou likvidity, trendu, obchodovaného objemu, otevřených pozic a pohybu cen. Pomáhá obchodníkovi okamžitě reagovat na náhlé pohyby na trhu.
