Rozdíly mezi investicemi a spekulacemi
Investice je, když je cenný papír nebo aktivum zakoupeno s úmyslem držet je po dlouhou dobu s ohledem na to, že během tohoto období bude jeho hodnota postupně narůstat a spekulace lze považovat za transakci více založenou na riziku, kde jediným účelem je: vydělejte na této transakci, která je obecně krátkodobá a často jediná transakce.
Obě tyto terminologie jsou obecně používány jako synonyma kvůli specifickým společným charakteristikám, ale pro jejich rozlišení má linii vymezení.
Jednoduše řečeno, investice zahrnuje nákup aktiva nebo cenného papíru s nadějí, že v budoucnu vygeneruje určité výnosy. Spekulace na druhé straně zahrnuje prvek rizika ve finanční transakci a to, jak lze ze stejného zisku vydělat dostatečný zisk.
Investice jsou rozloženy do dlouhého časového horizontu a důraz je kladen na získání bezpečnosti a stabilních výnosů, zatímco spekulované aktivity jsou pro aktivity kratší než jeden rok. Ve spekulacích je cílem dosáhnout rychlé návratnosti a může ohrozit cíl bezpečnosti.
Tento článek je strukturován podle níže -
- Co je to investice?
- Co je to spekulace?
- Infografika
- Klíčové rozdíly
- Srovnávací tabulka
- Závěr
Co je to investice?
Investice zahrnuje alokaci peněz na nákup aktiva, které nemá být v současné době spotřebováno, ale doufá, že přinese stabilní příjem nebo se očekává, že v budoucnu zhodnotí. Termín je používán velmi široce, protože ovlivňuje každého jednotlivce v životě, který si přeje stanovit svou finanční budoucnost.
Investice lze použít k definování jakéhokoli mechanismu, který může v budoucnu generovat výnosy. Finančně to bude zahrnovat nákup akcií / dluhopisů, nemovitosti, zlato nebo podílové fondy jsou některé z běžných příkladů. Například jeden koupí podíl společnosti „A“ za 4 $ na současném trhu s nadějí, že po řekněme 5 letech bude jeho hodnota 8 $ a více, takže pokud se investor rozhodne prodat, dosáhl by nějakého zisku než za co si koupili.
Výroba zboží používaného jako vstupy pro další výrobu dalšího zboží se také označuje jako investice. Rozsah není nutně omezen na svět financí a lze jej rozšířit i na osobní život. Například osvojení dalšího jazyka se může ukázat jako plodná investice, pokud člověk dostane příležitost, která vyžaduje znalost dalšího jazyka.
Ekonomický růst lze podpořit také pomocí spolehlivých a vypočítaných investic zahrnujících obchodní rozhodnutí. Když firma vytvoří nebo nakoupí zcela nové výrobní zařízení pro zlepšení celkové produkce v zařízení, způsobí to dále růst HDP země. Existují 2 formy investic, které existují, tj. Tradiční investice a alternativní investice. Mezi oblíbené instance patří:
Tradiční investice
- Zásoby
- Vazby
- Pevné vklady
- Providentské fondy
- Zlato a šperky
Alternativní investice
- Nemovitost
- Investice do soukromého kapitálu
- Starožitné sběratelské předměty
- Obrazy
- Investice do zajišťovacích fondů
- Strukturované produkty
Investice jsou jedním z nejdůležitějších aspektů finančního plánování, aby se zajistilo, že vydělané peníze nebudou lhostejné. Peníze, které dnes vyděláte, nebudou mít po 5 letech stejnou hodnotu, kromě skutečné hodnoty. Samotná úspora peněz tedy nebude dostatečná pro dosažení budoucích finančních cílů. Mezi nejdůležitější důvody investování peněz patří:
- Investice do různých finančních možností zajišťuje růst peněz místo toho, aby zůstaly na bankovním účtu s velmi skromnými výnosy.
- Výnosy z výnosů pomáhají řešit nouzové situace, jako jsou zdravotní náklady atd.
- Pro osobní investice lze zajistit budoucnost celé rodiny, například výdaje na vzdělání a manželství dětí.
- Minimalizace daní je další výhodou pro vlády z celého světa, které nabízejí výhody jednotlivcům a společnostem při investování, zejména pokud jsou spojeny s vládou podporovanými institucemi.
- Inflaci lze úspěšně řešit. Inflace bude stále stoupat a výnosy z úspor nemusí nutně stačit. Hodnota spojená s kvantem peněz se s rostoucí inflací znehodnocuje. Dopad inflace na snižování hodnoty aktiv lze ovládat investováním a vytvářením výnosů z korpusu.
- Jedná se o atraktivní způsob výdělku z akumulovaného bohatství. Např. Nájemné vydělané investicí do nemovitostí nebo akcie, které byly zakoupeny.
Co je to spekulace?
Spekulace nemají přesnou definici, nýbrž zahrnují nákup aktiva za účelem získání zisků z následné změny ceny a možného prodeje. Spekulanti si dopřávají obchodovatelná aktiva, která nemají dlouhou životnost.
Spekulace zahrnují relativně vyšší míru rizika a větší nejistotu návratnosti, i když mohou být na stejné úrovni jako investor. Tito spekulanti jsou obecně vyškoleni a přijímají opatření, když je hra pravděpodobností vysoká v jejich prospěch. Jsou velmi hrdí na svůj názor a uvažují o tom, že by za to dali vysokou prémii. Rozhodnutí se berou v úvahu, když atmosféra panika, zmatek nebo vysoká úroveň optimismu, ale stále jde proti proudu.
Pravděpodobnost opačné situace je obtížná, ale pokud se tak stane, mohou z toho spekulanti vydělat mastnou částku. Např. Pokud akciový trh prochází vzestupnou fází a scénář je optimistický, šance na pokles jsou relativně menší. Spekulanti přesto mohou předpovědět medvědí fázi, aby brzy dorazili a podle toho podali své sázky. Pokud dojde k medvědí fázi, spekulanti získají obrovskou marži, protože předpověděli, když sázky byly proti jejich názoru.
Mnoho z nich může považovat spekulanty za nebezpečné hráče, přestože poskytují na trhu tolik požadovanou likviditu, která je nezbytná pro efektivitu trhu. V určitých odvětvích, jako jsou komodity, spekulanti poskytují značnou likviditu, jinak by jedinými účastníky byly potravinářské společnosti a zemědělci, kteří mohou mít omezenou schopnost investovat a převzít riziko.
S menšími účastníky by rozpětí nabídky a poptávky bylo rozsáhlejší a v případě uzavření obchodu by bylo těžší najít protějšek. Výsledná nelikvidita podstatně zvýší riziko na trhu a nabídne příležitost vydělat více, což je místo, kde spekulant vydělává.
Spekulace mohou také zvýšit krátkodobou volatilitu a riziko, čímž nafouknou ceny a povedou k bublinám aktiv, které jsou podobné realitnímu trhu v letech 2005–2006 v USA. Úrokové sazby byly nízké a spekulanti sázeli na to, že ceny domů budou i nadále růst, protože více lidí si bude kupovat domy (pomocí pákového efektu), aby je prodali, když ceny dále porostou při vysokých ziscích. Následný prodej domů definuje situaci spekulativního trhu.
Investice vs. spekulace infografiky
Kritické rozdíly mezi investicemi a spekulacemi
- Investice zahrnuje aktivum s nadějí, že v budoucnu zajistí výnosy nad jistinu. Na druhé straně spekulace spočívají v provádění rizikové finanční transakce, aby z jedné transakce přinesly velké zisky.
- Investice jsou obecně drženy po delší dobu, obvykle delší než jeden rok. Instance, jako jsou nemovitosti a životní pojištění, se konají na časové horizonty, jako je 25–30 let. Spekulace se konají na krátkou dobu, obvykle necelý rok, a mohou být i na nadcházející události.
- Výše předpokládaného rizika je ve srovnání se spekulacemi relativně malá. Vzhledem k tomu, že investice je hlavně prováděna střední třídou, která pracuje pro komunitu, vložili by do své volné práce peníze, které očekávají, že dosáhnou stabilního výnosu. Jsou připraveni se rozdělit se svými úsporami, pokud to nabízí definitivní návratnost. Spekulace se zaměří na dosažení vysokých výnosů za relativně kratší dobu, a proto je kvantum rizika velmi vysoké.
- Investor použije k investování své vlastní prostředky, zatímco spekulanti využijí vypůjčené prostředky a lákají dlužníky atraktivními výnosy.
- Výše uvedený bod také odráží přístup investorů a spekulantů. Investoři budou obecně postupovat opatrně a konzervativně, přičemž budou zvažovat investice spolu s rizikovým apetitem, který mohou absorbovat. Spekulanti věří v agresivní přístup zdůrazňující útok, ale neopatrný přístup. Protože výnosy jsou příliš atraktivní a příležitost je velmi malá, toto chování se snadno projeví.
- Investoři očekávají, že budou profitovat ze změny hodnoty aktiva, zatímco spekulanti se zaměřují na získávání zisků z cenových změn v důsledku sil poptávky a nabídky.
- Při rozhodování budou investoři provádět rozsáhlý průzkum a zaměřit se na základní faktory společnosti, jako je finanční pozice, poměrová analýza atd., Zatímco spekulativní rozhodnutí jsou založena na technických grafech, dynamice trhu a obdrženém osobním názoru / tipech.
- Možnosti uvažování o investici se zaměří na společnosti s modrým čipem na akciovém trhu, spořicí bankovní účet, penzijní fond atd., Ale spekulanti se zaměří na oblasti, jako je komoditní trh, obchodování s opcemi, sázení atd.
- Investice nevedou k praktikám, jako je obchodování zasvěcených osob nebo možný únik informací, které lze pozorovat při spekulativních činnostech, protože jejich návratnost je lukrativní.
- Míra trpělivosti a obětavosti je relativně vysoká v případě investic, ale ne v případě spekulací. Pravděpodobnost ztrát se však ve spekulativních činnostech znásobuje.
- Investiční činnosti se v rozvaze firmy zaznamenávají samostatně, ale spekulace se nezaznamenávají samostatně. V závislosti na výnosech, které nabízejí, lze takovou činnost klasifikovat jako nedostatečné investice nebo do kategorie „Jiná aktiva / Různé výnosy“.
- Množství peněz na investiční aktivity je relativně menší a závisí na schopnostech jednotlivce / organizace, ale spekulace vyžadují velké finanční prostředky na provádění činností.
Investice vs. spekulace - srovnávací tabulka
| Základ pro srovnání | Investice | Spekulace | ||
| Význam | Nákup aktiva / cenného papíru pro zajištění stabilních výnosů | Provádění rizikových finančních transakcí s nadějí na zisk | ||
| Časový horizont | Dlouhodobý | Krátkodobě obecně méně než rok | ||
| Úrovně rizika | Mírný | Vysoký | ||
| Nasazení finančních prostředků | Investor využívající vlastní finanční prostředky | Vypůjčené prostředky | ||
| Postoj investora | Opatrný a konzervativní | Agresivní s prvkem nedbalosti | ||
| Kritéria rozhodování | Základní a základní faktory, tj. Finanční výkonnost společnosti / sektoru | Technické tabulky, psychologie trhu a individuální názor | ||
| Očekávání návratnosti | Skromný, ale nepřetržitý | Vysoká návratnost. |
Důležitá poznámka
Nelze kombinovat spekulace s hazardem. Mnohokrát budou oba tyto pojmy použity společně, což vyvolá dojem, že to znamená totéž, ale není tomu tak. Hazardní hry zahrnují vkládání peněz na událost, která má nejistý výsledek v naději, že vyhraje více peněz bez jakéhokoli výpočtu. Je to čistě hazardní hra s pravděpodobností, ne nutně s hráčem.
Hráč například zváží spíše hru americké rulety, než spekuluje na komoditním trhu. Výplata je však pouze 35 ku 1, zatímco šance na výhru jsou 37 ku 1.
Pokud tedy sázka má hodnotu 5 $ na jedno číslo, potenciální příjem je 175 $, ale možnost výhry této částky je 1/37, a pokud vybrané číslo nepřijde, 5 $ je také ztraceno.
Závěr
Ačkoli se většina charakteristik investic a spekulací navzájem překrývá, je třeba pochopit rozdíly, které se navzájem oddělují.
Je třeba si uvědomit, že všechny investice jsou spekulace, ale všechny spekulace nemusí být nutně investicemi. Cílem obou je vydělat zisky; pouze metoda zahrnuje rozdíl. V přístupu není nic správného nebo nesprávného, ale záleží to na dlouhodobém cíli jednotlivce a kvantitě rizika, které je ochoten nést.
Pravdou je, že každá činnost, kterou provádíme, zahrnuje spekulace. Jednotlivec přichází otevřeně a pomocí svého úsudku předpovídá budoucí vývoj událostí a podle toho jedná. Tato zvláštní psychologie nutí mnoho investorů vyhýbat se určitým akciím nebo dluhopisům kvůli jeho nepředvídatelným možnostem, díky nimž investoři posuzují bezpečnost podle nabízeného výnosu a stability. Pokud zabezpečení platí nad určitou hranici, je klasifikováno jako „spekulativní“ a není pro ně.
Měli bychom si proto být vědomi výhod a nevýhod obou těchto situací a udržovat povědomí před přijetím jakéhokoli rozhodnutí, nikoli pouze jako investiční nebo spekulativní činnost. Součást hazardu by rovněž neměla být zcela opomíjena a před přijetím jakéhokoli rozhodnutí je třeba mít na paměti její znalost.
