Co je analýza trendů?
Analýza trendů je analýza trendu společnosti porovnáním jejích finančních výkazů s cílem analyzovat vývoj trhu nebo analýzu budoucnosti na základě výsledků minulých výkonů a jedná se o pokus o nejlepší rozhodnutí na základě výsledků analýza hotová.
Analýza trendů zahrnuje shromažďování informací z více období a vykreslování shromážděných informací na vodorovné linii s cílem najít z dané informace akční vzory. Ve financích se analýza trendů používá pro technickou analýzu a účetní analýzu zásob.
Druhy trendů
# 1 - Trend
Uptrend nebo býčí trh je situace, kdy se finanční trhy a aktiva - stejně jako na úrovni širší ekonomiky - pohybují vzestupnými směry a v daném období neustále zvyšují ceny akcií nebo aktiv nebo dokonce velikost ekonomiky. Je to doba vzkvétajícího období, kdy se vytvářejí pracovní místa, ekonomika přechází do pozitivního trhu a nálady na trzích jsou příznivé a investiční cyklus začal.
# 2 - sestupný trend
Trend klesajícího nebo medvědího trhu je situace, kdy se finanční trhy a ceny aktiv - stejně jako na úrovni širší ekonomiky - pohybují směrem dolů a ceny akcií nebo aktiv nebo dokonce velikost ekonomiky v průběhu času neustále klesají. Je to doba, kdy společnosti zastavily provoz nebo zmenšily výrobu kvůli propadu tržeb. Ztrácejí se pracovní místa a ceny aktiv začínají klesat, sentiment na trhu není příznivý pro další investice, investoři se ucházejí o útočiště investic.
# 3 - Boční / horizontální trend
Boční / horizontální trend znamená, že ceny aktiv nebo ceny akcií - stejně jako na úrovni širší ekonomiky - se nepohybují žádným směrem; pohybují se do strany, nějakou dobu nahoru, pak nějakou dobu dolů. Směr trendu nelze určit. Je to trend, kdy se investoři obávají o své investice a vláda se snaží tlačit ekonomiku do vzestupného trendu. Obecně je boční nebo horizontální trend považován za rizikový, protože nelze předvídat, kdy se sentimenty obrátí; proto se investoři snaží v takové situaci držet dál.
Jaké je použití analýzy trendů?
Používají ho oba - účetní analýza a technická analýza.
# 1 - Použití v účetnictví
Informace o prodeji a nákladech výkazu zisků a ztrát organizace lze uspořádat na vodorovnou čáru pro více období a zkoumat trendy a nekonzistence dat. Vezměme si například příklad náhlého nárůstu výdajů v konkrétním čtvrtletí, po kterém následuje prudký pokles v příštím období, je indikátor výdajů, který byl zaúčtován dvakrát v prvním čtvrtletí. Analýza trendů v účetnictví je tedy nezbytná pro zkoumání nepřesností ve finančních výkazech, aby bylo možné zjistit, zda by měly být provedeny úpravy určitých hlav před provedením závěru z účetní závěrky.
Analýza trendů v účetnictví porovnává celkový růst klíčové řádkové položky finančního výkazu v letech od základního případu.
Například v případě společnosti Colgate předpokládáme, že rok 2007 je základním případem, a analyzujeme výkonnost prodeje a čistého zisku v průběhu let.
- Bereme na vědomí, že prodej se za 8 let (2008–2015) zvýšil pouze o 16,3%.
- Rovněž si všimneme, že celkový čistý zisk se za 8 let snížil o 20,3%.
Pro předpovídání se pro hlavní období používá analýza trendů odhadovaných finančních výkazů, u nichž nedošlo k žádným významným změnám. Pokud je například zaměstnanecký náklad odebrán 18% z výnosu a u zaměstnanců nebyly provedeny významné změny, pak u odhadovaných finančních výkazů lze zaměstnanecké náklady brát jako 18%.
Interní použití analýzy trendů v účetnictví (analýza výnosů a nákladů) je jedním z nejužitečnějších nástrojů pro správu prognóz.
# 2 - Použití v technické analýze
Investor může vytvořit svou trendovou linii z historických cen akcií a pomocí této informace může předpovědět budoucí pohyb ceny akcií. Trend lze spojit s danými informacemi. Před provedením analýzy trendů je třeba prostudovat vztahy příčin a následků.
- Analýza trendů také zahrnuje hledání vzorů, které se vyskytují v průběhu času, jako je vzor šálku a rukojeti, vzor hlavy a ramen nebo reverzní vzor hlavy a ramen.
- V technické analýze jej lze použít na devizovém trhu, akciovém trhu nebo trhu s deriváty. S mírnými změnami lze použít stejnou analýzu na všech trzích.
Příklady analýzy trendů
- Zkoumání prodejních vzorců a zjištění, zda prodeje klesají kvůli konkrétním zákazníkům nebo produktům nebo regionům prodeje;
- Zkoumání výdajů hlásí nároky na důkaz podvodných reklamací.
- Zkoumání řádkových položek výdajů a zjištění, zda ve vykazovaném období existují neobvyklé výdaje, které vyžadují další šetření;
- Předpokládejte do budoucna řádkové položky příjmů a výdajů pro rozpočtování pro odhad budoucích výsledků.
Jaký je význam analýzy trendů?
- Analýza trendů se pokouší zjistit trend spočívající v běhu býčího trhu a z tohoto trendu vydělat, pokud a dokud data neukáže, že může dojít ke zvrácení trendu, jako je býčí trh. To je velmi užitečné pro obchodníky, protože pohyb s trendy, a ne jít proti nim, bude mít zisk pro investora. Trendem je nejlepší přítel obchodníků je dobře známá nabídka na trhu.
- Trend není nic jiného než obecné směřování trhu v určitém období. Trendy mohou růst i klesat a vztahovat se na medvědí a býčí trhy. Neexistují žádná kritéria pro rozhodnutí, kolik času je zapotřebí k zjištění trendu; obecně platí, že čím delší je směr, tím více je považován za spolehlivý. Na základě zkušeností a empirické analýzy jsou navrženy některé ukazatele a pro takové ukazatele je dodržen standardní čas, jako je 14denní klouzavý průměr, 50denní klouzavý průměr, 200denní klouzavý průměr.
- I když neexistuje žádný specifikovaný minimální čas potřebný k tomu, aby byl směr považován za trend, čím déle je směr udržován, tím je trend výraznější.
Závěr
Trendem je přítel, je známá citace v bratrství obchodníka. Obchodník dosahuje dobrého zisku sledováním trendu a analýza trendů není snadný úkol. Vyžadovalo to pozornost detailů a pochopení dynamiky trhu.
Analýzu trendů v účetnictví může vedení nebo analytik použít k předpovědi budoucích finančních výkazů. Sledování naslepo se může ukázat jako nebezpečné, pokud nebude provedena řádná analýza minulé události.
