Co je investiční bankovnictví?
Investiční bankovnictví je divize finančních společností, které se zabývají vytvářením nových dluhových a bezpečnostních nástrojů, upisují procesy IPO, slučují nebo získávají společnosti a pomáhají jednotlivcům a bankám s vysokým čistým jměním usnadňovat investice vysoké hodnoty.
V okamžiku, kdy uslyšíte tento termín, ve vaší mysli se může objevit mnoho otázek -
- Co je to přesně?
- Slyšel jsem o komerčních bankách. Liší se od investičních bank?
- Co je Sell Side a Buy Side v investiční bance?
- Kolik platu lze očekávat?
- Je pravda, že bankéři vydělávají peníze v tunách a jejich bonus je 3-4násobek jejich velmi hezkého platu?
- Jak pomáhají při IPO?
- Kdo jsou tvůrci trhu?
Ale než půjdeme dál, nejprve si zodpovězme nejdůležitější otázku -
Jak funguje investiční banka?
Nejprve si vezmeme analogii realitního makléře, abychom lépe porozuměli investičnímu bankovnictví.
Úkol realitního makléře je primárně dvojí -
- Pomozte kupujícím najít klienty a prodejce, kteří mají zájem o koupi bytu, vyjednejte nejnižší cenu, proveďte podpůrné doklady a zajistěte, aby byl název jasný.
- Pomozte prodejcům najít klienty a zájemce o prodej bytu, vyjednat nejvyšší cenu, vyřídit doklady, provést registraci atd.
Jak tedy zprostředkovatel nemovitosti vydělává - provize (možná 1% až 10% hodnoty transakce).
Nyní v této souvislosti přemýšlejte o investičních bankéřích jako o „finančních makléřích“. Pomáhají společnostem získávat kapitál pro projekty, expanzi atd. A společnosti se mohou podívat na různé kanály, jako jsou počáteční veřejné nabídky (IPO), následná veřejná nabídka (FPO), soukromé umístění atd. Úloha investičního bankovnictví zahrnuje také fúze a Akviziční aktivity, kde hrají roli finančních zprostředkovatelů a pomáhají společnostem najít vhodné akviziční cíle nebo vhodné kupce pro své společnosti.
Jak tedy investiční bankéři vydělávají - samozřejmě provize (možná 1% až 10% hodnoty transakce)? Přemýšlíte, kolik toho mohlo vydělat na nedávném IPO na Twitteru?
Výše uvedená analogie je velmi zjednodušená a z technického hlediska zahrnuje IB následující.
- Akciový výzkum
- Prodej a obchodování
- Zvyšování kapitálu prostřednictvím IPO, FPO, soukromých umístění, umístění dluhopisů
- Činnosti upisování a tvorby trhu
- Fúze a akvizice
- Příprava PitchBooku
- Restrukturalizace a reorganizace
Přehled investičního bankovnictví Videa
Abych podrobně porozuměl funkcím investičního bankovnictví a jeho rolím, připravil jsem 14 část „Co je to investiční bankovnictví?“ série video tutoriálů, které vám pomohou nastartovat toto téma.
Část 1 - Úvod
Část 2 - Investiční bankovnictví vs. komerční bankovnictví
Tato část 2 video tutoriálu Investiční bankovnictví vs. komerční bankovnictví pojednává o následujících důležitých základech -
- Co je to investiční banka?
- Co je to komerční banka
- Investiční bankovnictví vs. komerční bankovnictví.
Část 3 - Výzkum vlastního kapitálu
Tato část 3 video tutoriálu Equity Research pojednává o následujících tématech -
- Co je to Equity Research?
- Jak výzkum v oblasti kapitálu vydělává peníze
- Co je typický pracovní profil Equity Research?
- Kdo jsou klienti oddělení pro výzkum akcií
Část 4 - Co je společnost pro správu aktiv
V této části 4 je videonávod o tom, co je společnost Asset Management Company AMC, diskutovat o následujících tématech
- Co je společnost pro správu majetku nebo AMC?
- Jak funguje Asset Management Company?
Část 5 - Koupit stranu vs. Prodat stranu
V této části 5 video tutoriálu o Buy-Side vs. Sell Side probereme následující -
- Co je Sell Side?
- Co je Buy Side?
- Klíčové rozdíly mezi Sell Side a Buy Side
Část 6 - Prodej a obchodování
V této části 6 video tutoriálu o prodeji a obchodování diskutujeme
- Co je prodej a obchodování?
- Funkce prodeje
- Funkce obchodování
Část 7 - Zvyšování kapitálu
V této části 7 video tutoriálu o získávání kapitálu - jak investiční bankéři pomáhají získávat kapitál prostřednictvím soukromých umístění akcií, IPO a FPO -
- Jak společnosti získávají kapitál?
- Role investičních bankéřů při získávání kapitálu
- Co je počáteční veřejná nabídka (IPO) a následná veřejná nabídka nebo FPO
- Co jsou soukromá umístění
Část 8 - Underwriters
V této 8. části o Underwriters diskutujeme o následujících -
- Co je upisování
- Role investičních bankéřů při upisování IPO
Část 9 - Tvorba trhu
V této části 9 o tvorbě trhu investičními bankami pojednáváme o následujících tématech -
- Tvorba trhu
- Role investičních bankéřů při tvorbě trhu
Část 10 - Fúze a akvizice
V této části 10 video tutoriálu o fúzích a akvizicích pojednáváme o následujících tématech -
- Co jsou fúze a akvizice nebo fúze a akvizice
- Jak investiční bankéři pomáhají v oblasti fúzí a akvizic
- Due diligence for M&A
- PitchBook investičního bankovnictví
Část 11 - Restrukturalizace a reorganizace
V této části 11 video tutoriálu o restrukturalizaci a reorganizaci probereme
- Co je restrukturalizace
- Co je to reorganizace
- Role investičního bankéře v restrukturalizaci a reorganizaci.
Část 12 - Role, pozice a hierarchie
V tomto videu části 12 o rolích a odpovědnosti investičního bankovnictví pojednáváme o klíčových rolích a odpovědnosti této práce.
- Analytik
- Spolupracovník
- Víceprezident
- jednatel firmy
Část 13 - Front Office vs. Back Office vs. Middle Office
V této části 13 diskutujeme následující -
- Co je to front office
- Co je to back office
- Co je to Middle office
- Front office vs. Middle Office vs. Back Office
Část 14 - Závěr
Návody zdarma
Další zdroje, které můžete použít ke zvýšení svých znalostí -
- Kurzy investičního bankovnictví zdarma - tento bezplatný kurz je nutností pro každého, kdo je pro IB nový. Tento bezplatný kurz začíná v Excelu, poté se učí učit koncepty účetnictví, koncepty oceňování a nakonec koncepty finančního modelování. Zkuste tento kurz zdarma využít na maximum.
- Sell Side vs. Buy Side - Tento článek obsahuje často kladený rozdíl mezi prodejní stranou a nákupem v IB.
- Otázky a odpovědi týkající se investičního bankovnictví - Tento článek podrobně popisuje časté otázky týkající se rozhovorů o IB. Jako svěžest můžete tyto zdroje považovat za užitečné.
- Plat spolupracovníka investičního bankovnictví - Takže jaký je plat spolupracovníka IB. Pokud se přesunete do IB a budete povýšeni na spolupracovníka z pozice analytika, jaký je typický plat, který můžete očekávat?
- Průvodce knihami o investičním bankovnictví - Tato příručka k publikaci IB pitch vám poskytne základní informace o přípravě knihy pitchů. Pitchbook není nic jiného než profesionální prezentace připravené investičními bankéři při komunikaci s klienty.
- Průvodce pro výzkum vlastního kapitálu - Tento komplexní průvodce pro výzkum vlastního kapitálu poskytuje pohled z ptačí perspektivy na Co je to průzkum vlastního kapitálu, co lze očekávat, dovednosti potřebné k tomu, aby se stal analytikem výzkumu vlastního kapitálu, a jak připravit zprávu o výzkumu vlastního kapitálu.
- Školení finančního modelování - Toto školení finančního modelování je velmi podrobná případová studie. V tomto článku provedeme živou případovou studii společnosti Colgate, stáhneme její výroční zprávy a připravíme plně integrovaný finanční model propojující výkaz zisku a ztráty, rozvahu a peněžní toky. Tento tutoriál je podrobným průvodcem k učení se finančnímu modelování, kde najdete nevyřešenou případovou studii aplikace Excel a vyřešíte případovou studii Colgate.
- Životní styl investičního bankéře - V tomto článku pojednáváme o běžném dni jako bankéř. Jaké jsou načasování práce, pracovní povinnosti, tlakové situace atd.
- Kurz investičního bankovnictví - Pokud se chcete profesionálně učit IB, můžete se také rozhodnout pro tento kurz. V tomto kurzu 99 video kurzů pokrývá celou řadu konceptů od účetnictví, oceňování, finančního modelování, knihy pitchů, LBO, soukromého kapitálu atd.
- Podívejte se také na investiční banky s nejlepším butikem, investiční banky s nejvyššími bulge brackety a investiční banky se středním trhem.
Co dále?
Tento článek slouží jako průvodce investičním bankovnictvím a jeho doménami, jako je Equity Research, Sales & Trading, M&A atd. Pokud jste se dozvěděli něco nového nebo máte nějaké komentáře / dotazy / návrhy, napište mi prosím poznámku do sekce komentářů níže .
- Kurz operací investičního bankovnictví
- Funkce investičního bankovnictví
- Dotazy na pohovor s investičním bankovnictvím s odpovědí
- Analytik investičního bankovnictví | Vysvětlit
