Co je to Bank Reserve?
Bankovní rezervy odkazují na minimální rezervy likvidity, které je každá banka povinna udržovat, aby zajistila, že jim nikdy nedojde hotovost v případě, že zákazník požaduje výběr vkladů vedených v bance.
Klasifikace
Lze jej rozdělit na požadovanou rezervu a přebytečnou rezervu.
# 1 - požadovaná rezerva
Povinná rezerva je minimální prostředky, které musí banky držet, aby splnily své závazky z vkladů. Fed má oprávnění čas od času provádět změny v požadovaném procentním poměru rezerv.
Fed aktualizoval svůj požadovaný cílový poměr rezerv, který je platný od data účinnosti 17. ledna 2019. Aktualizované limity jsou následující:
( Zdroj : federalreserve.gov)
Podle nejnovějších požadavků si všechny banky, které mají závazky z vkladů v hodnotě vyšší než 16,30 milionu USD, ale nižší než 124,20 milionu USD, musí ponechat 3% vkladů jako povinnou rezervu a banky s vkladovými závazky vyššími než 124,20 USD milion musí udržovat požadovanou rezervu rovnající se 10% hodnoty vkladu.
Při výpočtu výše požadované rezervy banky dále berou v úvahu čisté transakční účty, to znamená, že nezohledňují prostředky splatné od jiných bank nebo transakce, které jsou stále nesplacené.
# 2 - Přebytečná rezerva
Přebytečná rezerva je hotovost potřebná k udržení v trezoru nad minimální požadovanou rezervou. Banky obvykle udržují přebytečný rezervní zůstatek na nižších úrovních a místo toho, aby je ponechaly v trezorech, peníze půjčují. Je to hlavně proto, že banky mohou získáním vyšších prostředků vydělat vyšší výnosy ve srovnání s úrokovou sazbou nabízenou Fedem. V minulosti byly pobídky k udržování zůstatků nadbytečných rezerv velmi nízké nebo téměř nulové. Během krizových scénářů se však může přebytek rezervy hromadit.
Měnová politika a požadavky na bankovní rezervy
- Pokud Fed zvýší požadovaný poměr rezerv a cílový poměr nadbytečných rezerv, zvýší to u všech bank objem prostředků, které mají být uloženy v hotovosti nebo v trezoru. V takovém scénáři bankám zbude méně peněz na půjčování.
- Během finanční krize, podobně jako finanční krize, která nastala v roce 2008, Fed snížil cílové poměry rezerv na nejnižší možný strop, aby stimuloval poskytování úvěrů a zahájil ekonomické oživení. V roce 2008 však banky ani po nejnižších povinných minimálních rezervách nebyly připraveny půjčovat kvůli vysokému objemu nedobytných pohledávek a chtějí k odpisu nedobytných pohledávek využít dostupnou hotovost realizovanou z rezervy.
- Během krize v roce 2008 souhrn přebytečných rezerv všech bank vystřelil až na 1,25 bilionu USD (jak je uvedeno v datech statistického vydání Federálního rezervního systému H.3) a na straně pasiv se rozvaha Fedu zvýšila kvůli zvýšenému zůstatky rezerv.
- Namísto toho, aby banky umožnily fondům odepsat nedobytný dluh, provedla společnost fed v říjnu 2008 změnu své politiky a začala platit úroky z rezervních fondů. Nabízená úroková sazba kolísala s měnovou politikou. Tento nekonvenční krok umožnil Fedu převzít kontrolu nad cennými papíry na peněžním trhu a krátkodobými úrokovými sazbami.
Úroková sazba z bankovních rezerv
Úrokovou sazbu z povinných rezerv (IORR) a úrokovou sazbu z nadbytečných rezerv (IOER) stanoví Fed. Tyto úrokové sazby se aktualizují každý pracovní den ve 16:30 východního času o úrokovou sazbu pro následující pracovní den.
Poslední zveřejněná úroková sazba je následující:
( Zdroj: federalreserve.gov)
Dopad inflace
Během inflace poptávka po zboží a službách převyšuje dostupnou nabídku v aktuálních cenách. Tato mezera mezi poptávkou a nabídkou vede ke zvýšení cen a způsobuje inflaci. Za účelem řešení scénáře začne Fed vyplácet vyšší úroky z přebytečné rezervy, což ovlivňuje růst půjček jako ochrana před inflačním tlakem.
Když Fed zvýší úrokovou sazbu z přebytečných rezerv, banky se stanou ochotnější ponechat si peníze v trezoru místo toho, aby je půjčovaly, což ovlivňuje kupní sílu spotřebitelů, a tím i bytosti oživení k nastolení rovnováhy.
Když však ekonomika projde problémem deflace (tj. Když je nabídka vyráběného zboží a služeb vyšší než poptávka), sníží feed úrokovou sazbu téměř na nulu. To podporuje proces půjčování, jehož výsledkem je zvýšení kupní síly koncových uživatelů.
Závěr
Bankovní rezervy představují minimální množství finančních prostředků držených bankami v hotovosti nebo v trezoru, aby se zajistilo dodržování předpisů s federální rezervní bankou. Klíčovým účelem je regulovat bankovní postup a zajistit, aby banky v případě vzniku odpovědnosti za poptávku neminuly dostatek prostředků.
