Jak vypočítat EBIT?
EBIT je měřítkem ziskovosti společnosti. Výpočet EBIT se provádí odečtením nákladů na prodané zboží a provozních nákladů.
- EBIT ukazuje provozní zisk společnosti
- Neodečítá výdaje spojené s platbami úroků nebo daní.
EBIT vzorec
Vzorec # 1 - Vzorec výkazu zisku a ztráty
Zisk před úroky a zdaněním = výnosy - náklady na prodané zboží - provozní náklady
Vzorec # 2 - Použití příspěvkové marže
Tržby - variabilní náklady - fixní náklady = EBIT
- Tržby - variabilní náklady jsou známé také jako marže příspěvku
Krok za krokem příklady výpočtu EBIT
Příklad č. 1
Máme společnost s názvem ABC Inc., která má tržby 4 000 $, COGS 1 500 $ a provozní náklady 200 $.
Proto je EBIT 2 300 $.
Příklad č. 2
Máme následující údaje -
- Tržby 5 milionů dolarů
- Variabilní náklady - 12% z prodeje,
- Fixní náklady - 200 000 $
Pojďme udělat výpočet EBIT (zisk před úroky a daněmi).
Příklad č. 3
Předpokládejme, že existuje Projekt na 5 let:
- Tržby 5 milionů $ a 7% přírůstek ročně,
- Marže příspěvku je - 70%, 75%, 77%, 80% a 65% tržeb každý rok,
- Fixní cena je 125 000 $.
Vypočítejte EBIT.
Řešení:
Příklad č. 4
Máme následující údaje
- Finanční páka - 1,4krát
- Kapitál (kapitál a dluh) - akciové akcie po 100 $, 34 000 akcií v oběhu
- 10% dluhopisy po 10 USD - celkem 8 milionů
- Sazba daně - 35%. Vypočítejte EBIT
Řešení:
Výpočet úroku a zisku:
Finanční páka = EBIT / EBT
Úroky z půjček: 80 milionů $ * 10% = 8 milionů $
Výpočet EBIT je tedy následující,
Finanční páka = EBIT / EBT
- 1,4 = EBIT / (úrok EBIT)
- 1,4 (EBIT-úrok) = EBIT
- 1,4 EBIT- (8 milionů $ * 1,4) = EBIT
- 1,4 EBIT - EBIT = 11,2 milionu USD
- 0,4 EBIT = 11,2 milionu USD
- EBIT = 11,2 milionu USD / 0,4
EBIT = 28 milionů $.
Příklad č. 5
ABC Limited musí zvolit alternativu, ve které budou EBIT, EPS stejné pro níže uvedené alternativy:
- Vlastní kapitál ve výši 60 milionů $ po 10 $ a 12% obligace ve výši 40 milionů $ Or
- Vlastní kapitál ve výši 40 milionů USD, každý s 10 USD, 14% preferenční základní kapitál ve výši 20 milionů USD a 12% obligace ve výši 40 milionů Rs.
A daň = 35%. Vypočítejte EBIT, při kterém bude EPS mezi alternativami lhostejný.
Řešení:
Alternativa 1:
EPS (Alt-1) = (EBIT-úrok) (sazba 1 daně) / počet kapitálových akcií
- = (EBIT - 12% * 40 milionů USD) (1-0,35) / 6 milionů
- = (EBIT - 4,8 milionu USD) (0,65) / 6 milionů
Alternativa 2:
EPS (Alt-2) = (EBIT-úrok) (sazba 1 daně) - (0,14 * 20 milionů USD) / počet kapitálových akcií
- = (EBIT - 12% * 40 milionů USD) (1-0,35) - (2,8 milionu USD) / 4,0 milionu
- = (EBIT - 4,8 milionu USD) (0,65) - (2,8 milionu USD) / 4,0 milionu
Porovnejme EPS v alternativě 1 s alternativou 2
- EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
- (EBIT - 4,8 milionu USD) (0,65) / 6 milionů = (EBIT - 4,8 milionu USD) (0,65) - (2,8 milionu USD) / 4,0 milionu
Vyřešením této rovnice pro EBIT dostaneme
EBIT = 17,72308 milionů $
Příklad č. 6
Máme následující údaje
- Tržní hodnota firmy: 25 milionů dolarů
- Náklady na kapitál (Ke) = 21%
- 15% hodnota dluhu = 5,0 milionů USD v tržní hodnotě
- Sazba daně = 30%.
Vypočítejte EBIT.
Řešení:
Pro výpočet EBIT nejprve vypočítáme čistý příjem následovně,
Hodnota firmy = tržní hodnota vlastního kapitálu + tržní hodnota dluhu
- 25 milionů $ = Čistý příjem / Ke + 5,0 milionů $
- Čistý příjem = (25 milionů - 5,0 milionů $) * 21%
- Čistý příjem = 4,2 milionu USD
Výpočet EBIT je tedy následující,
EBIT = čistý příjem připadající na akcionáře / (1- daňová sazba)
- = 4,2 milionu USD / (1-0,3)
- = 4,2 milionu USD / 0,7
- = 6,0 milionů dolarů
Příklad č. 7
Máme následující údaje
- Úroveň výroby společnosti - 10 000 kusů
- Příspěvek na jednotku = 30 $ za jednotku
- Provozní páka = 6
- Kombinovaná páka = 24
- Sazba daně = 30%.
Vypočítejte EBIT
Řešení:
Finanční vliv
Kombinovaná páka = provozní páka * finanční páka
- 24 = 6 * Finanční páka
- Finanční páka = 4
Celkový příspěvek = 30 $ * 10 000 jednotek = 300 000 $
Výpočet EBIT je tedy následující,
Provozní páka = příspěvek / EBIT
- 6 = 300 000 $ / EBIT
- EBIT = 300 000 USD / 6
- EBIT = 50 000 USD
Příklad č. 8
Máme k dispozici následující datovou sadu
- Provozní páka - 14
- Kombinovaná páka - 28
- Fixní náklady - (bez úroků) - 2,04 milionu USD
- Tržby - 30 milionů dolarů
- 12% dluhopisy - 21,25 milionu USD
- Sazba daně = 30%.
Vypočítejte EBIT
Řešení:
Finanční vliv
Kombinovaná páka = provozní páka * finanční páka
- 28 = 14 * Finanční páka
- Finanční páka = 2
Příspěvek
Provozní páka = příspěvek / EBIT
- 14 = Příspěvek / příspěvek - fixní náklady
- 14 = Příspěvek / příspěvek - 2,04 milionu USD
- 14 Příspěvek - 28,56 milionu $ = příspěvek
- Příspěvek = 28,56 milionu USD / 13
- Příspěvek = 2,196923 milionů
Výpočet EBIT je tedy následující,
Doporučený článek
Toto byl průvodce výpočtem EBIT. Toto je průvodce krok za krokem, který vás naučí, jak vypočítat EBIT pomocí jednoduchých až pokročilých příkladů. Více o účetnictví se dozvíte z následujících článků -
- EBIT Margin Formula
- Vzorec EBITDA
- EBITDAR
- EBIT vs EBITDA
