Co je čistý peněžní tok?
Čistý peněžní tok se týká rozdílu v peněžních příjmech a odtokech, generovaných nebo ztracených během daného období, ze všech činností podniku dohromady. Jednoduše řečeno, jedná se o čistý dopad přílivu a odlivu peněžních prostředků organizace za určité časové období, řekněme měsíčně, čtvrtletně, ročně, jak je požadováno.
Vysvětlení
- V zásadě to znamená, kolik peněz do podnikání přichází a kolik z nich končí, a dává představu o množství volných peněžních toků, které má podnik na konci konkrétního období.
- Pokrývá nejen změny peněžních toků z důvodu provozních činností, ale také zohledňuje změny peněžních toků, ke kterým dochází z důvodu finančních a investičních činností podniku.
- Tento vzorec poskytuje podrobné informace týkající se výše peněžních toků, ať už kladných nebo záporných, z podnikání z každé činnosti, ať už se týká provozní činnosti, jako jsou výnosy nebo výdaje vynaložené na provoz podniku, finanční činnosti, jako je získávání finančních prostředků nebo investiční činnost, jako jsou investice do stálých aktiv nebo výnosy z dividend atd.
Jak vypočítat čistý peněžní tok?
Čistý peněžní tok = příliv hotovosti - odliv hotovosti.Alternativně jej lze také vypočítat pomocí níže uvedeného vzorce, který poskytuje podrobný obrázek o činnostech peněžních toků.
Čistý peněžní tok = peněžní tok z provozní činnosti + peněžní tok z investiční činnosti + peněžní tok z finanční činnosti.Lze jej vypočítat ve 3 jednoduchých krocích. Jsou to následující:
Krok 1:
Nejdůležitější je vypočítat peněžní tok z provozních činností.
Provozní činnosti odrážejí pohyby peněžních toků směrem k hlavní oblasti činnosti společnosti a zahrnují peněžní toky z příjmů a činností společnosti, odpisy, daně, změny pracovního kapitálu.
Krok 2
Nyní přejděte k výpočtu peněžních toků z investiční činnosti.
Investiční aktivity berou v úvahu jakoukoli změnu pohybu hotovosti z investičního hlediska, například nákup nebo prodej stálých aktiv, investice do jiných společností a podobné aspekty.
Krok # 3
Nakonec spočítejte změnu peněžního toku z finančních aktivit.
Financování se týká peněžních toků generovaných nebo ztracených z důvodu jakékoli činnosti související s financováním, jako je zvýšení nebo snížení výpůjček nebo dluhů, zpětný odkup akcií, výplaty dividend atd.
Voila… !!! Nyní máte všechna požadovaná čísla. Jednoduše přidejte všechna tři přijatá čísla, tj. Krok 1, Krok 2 a Krok 3, a výsledná odpověď vám poskytne Čistý peněžní tok.
Příklady
Pochopme to na několika příkladech.
Příklad č. 1
Nejprve si vezmeme jednoduchý příklad k pochopení konceptu.
Jonath provozuje svůj vlastní podnik již několik let. Přeje si vypočítat čistý peněžní tok pro aktuální rok. Jeho koncern má počáteční hotovostní zůstatek ve výši 1 milion $. Jeho koncern vydělal 0,78 milionu dolarů z provozních činností, -0,53 milionu dolarů z investiční činnosti a 0,82 milionu dolarů z finančních aktivit.
Řešení:
Čistý peněžní tok z Jonathova vlastního koncernu je tedy 1,07 milionu USD.
Chcete-li dosáhnout konečného zůstatku na hotovosti, upravte čistý peněžní tok o počáteční zůstatek na hotovosti. Konečný zůstatek hotovosti tedy bude @ 2,07 milionu (tj. 1 milion $ + 1,07 milionu $)
Příklad č. 2
Vezměme si praktický příklad, abychom konceptu podrobně porozuměli. Níže je uveden neauditovaný výkaz peněžních toků společnosti Walt Disney Company za období končící v září 2019. Na základě daných informací vypočítejte čistý peněžní tok společnosti Walt Disney Company.
Řešení:
Abychom mohli vypočítat čistý peněžní tok pro společnost Walta Disneye, musíme nejprve oddělit informace poskytované v následujících 3 kategoriích:
- Transakce v rámci provozních činností;
- Transakce spadající pod Investiční aktivity; a
- Transakce kryté finančními činnostmi.
Krok 1: Výpočet peněžních toků z provozních činností:
Peněžní tok z provozních činností proto činí 6 606 milionů USD
Krok 2: Vypočítejte peněžní tok z investiční činnosti:
Proto je peněžní tok z provozní činnosti -4 118 milionů USD
Krok 3: Vypočítejte změnu peněžního toku z finančních aktivit
Proto je peněžní tok z provozních činností 1 188 milionů USD
- = 6606 USD + (- 4118 USD) + (- 1188 USD)
- = 1300 $
Čistý peněžní tok pro společnost Walta Disneye za dané období je 1 300 milionů USD.
Důležitost
Čistý peněžní tok má svůj vlastní význam, pokud jde o porozumění a analýzu peněžních toků podniku. Poskytuje užitečné informace, například níže uvedené:
- Částka hotovosti, kterou podnik generuje nebo ztrácí.
- Zdroje infuze hotovosti do podnikání;
- Využití hotovosti zavedené do podnikání;
- Investice společnosti.
- Pasivní příjem generovaný investicemi do jiných společností;
- Společnost interně restrukturalizuje.
- Částka peněz se vrací zpět akcionářům ve formě dividendy nebo zpětného odkupu;
- Nečinná hotovost spočívající ve společnosti;
- Finanční síla společnosti;
Rozdíl mezi čistým peněžním tokem a čistým příjmem
- Lidé se často mohou zmást a mohou používat výrazy Čistý peněžní tok a Čistý příjem zaměnitelně. Je však nutné poznamenat, že oba tyto pojmy se navzájem velmi liší.
- Jak již bylo uvedeno výše, Čistý peněžní tok se týká čistého peněžního dopadu, ať už generovaného nebo ztraceného, z různých obchodních činností, jako je provozní činnost, investiční činnost a finanční činnost, které jsou pro dané období brány dohromady.
- Zatímco Čistý příjem se týká čistého zisku, který podnik vydělal po snížení všech výdajů za dané období. Čistý příjem se rovná příjmu sníženému o všechny výdaje vzniklé za účelem výnosu.
- Čistý příjem nabídne informace pouze s ohledem na ziskovost organizace pro dané období. Naproti tomu Čistý peněžní tok poskytuje celkový obraz pohybu peněžních toků, včetně toho, jak a kde byly peníze získány do podnikání, jak a kde byly utraceny.
Závěr
Stručně řečeno, vše diskutované výše v jednom řádku, Čistý peněžní tok je rozdíl mezi tím, kolik peněz společnost vygeneruje nebo ztratí, a to viz, kolik peněz společnost utratí nebo jí vznikne v důsledku zapojení do různých činností zahrnujících řízení operací, péče o investice a zacházení s financemi.
