Poměr kapitálu tier 1
Poměr kapitálu tier 1 je poměr kapitálu tier 1 (kapitál, který je bankám k dispozici v případě nepřetržitého trvání podniku) jako podíl rizikově vážených aktiv banky. Kapitál tier 1 zahrnuje vlastní kapitál banky, nerozdělený zisk, akumulovaný další úplný výnos a podmíněně směnitelné a trvalé dluhové nástroje banky.
Vysvětlení
- Globální finanční krize z roku 2008 osvětlila slabou schopnost absorbovat ztráty a ztráty mnoha finančních institucí na mezinárodní úrovni. Při výpočtu kapitálu napříč geografickými a jurisdikcemi byly pozorovány nesrovnalosti, což snížilo srovnatelnost kapitálových poměrů a otřáslo důvěrou ve vykázané údaje.
- Aby bylo zajištěno, že se bude počítat s vysoce kvalitním kapitálem, a aby se dosáhlo jednotnosti při výpočtu kapitálových poměrů finančních institucí, vydal globální výbor bankovních dohledů - Basilejský výbor pro bankovní dohled, dohodu Basel III.
- Normy Basel III kladly důraz na zvýšení schopnosti bank absorbovat ztráty, aby byly lépe připraveny na události finanční krize, a to posílením kapitálových poměrů bank. Normy Basel III vyžadovaly minimální kapitálový poměr Tier 1 6% a celkový kapitálový poměr 8%. Dohoda III rovněž vyžaduje, aby banky udržovaly kapitálovou rezervu ve výši 2,5% nad rámec celkového kapitálového požadavku ve výši 8%, aby poskytly další pohodlí.
Vzorec
- Rizikově vážená aktiva jsou aktiva banky a určité podrozvahové expozice vážené rizikovými váhami přiřazenými konkrétním kategoriím expozic podle regulačních norem. Rizikovějším expozicím jsou přiřazeny vyšší váhy, což naznačuje vyšší kapitálový požadavek k tlumení ztrát a naopak.
- Čím vyšší je poměr banky, tím vyšší by byla její schopnost absorbovat ztráty.
Součásti
Kapitál tier 1 = kmenový kapitál tier 1 + další kapitál tier 1- Běžný akciový kapitál tier 1 (CET1) - kapitál CET1 je základní akciový kapitál banky a zahrnuje vlastní kapitál akcionáře, nerozdělený zisk a akumulovaný další úplný výnos banky.
- Dodatečný kapitál tier 1 (AT1) - kapitál AT1 zahrnuje určitý podmíněně směnitelný a věčný dluh banky, protože bance poskytuje nepřetržitý kapitál.
NEBO
- = 4,5% + 1,5%
- = 6%
Dohoda Basel III se zaměřila na vybudování základního kapitálu bank. Výsledkem bylo, že normy omezily částku kapitálu AT1, kterou lze považovat za kapitál Tier 1, na 1,5% rizikově vážených aktiv banky.
Příklad
Zvažte příklad banky, která stanoví svá rizikově vážená aktiva na 150 000 milionů USD. Částka, která se po úpravách regulátorů kvalifikuje jako kapitál Tier 1, činí až 10 500 milionů USD, přičemž kapitál CET1 zahrnuje 9 500 milionů USD a kapitál AT1 představuje zůstatek 1 000 milionů USD.
To lze vypočítat takto:
Alternativně,
- = (9 500 $ ÷ 150 000 $) + (1 000 ÷ 150 000 $)
- = 6,33% + 0,67%
- = 7%
Tier 1 Capital vs. Tier 1 Leverage Ratio
- Poměr kapitálu tier 1 měří podíl kapitálu tier 1 banky na jejích celkových aktivech, včetně určitých podrozvahových expozic, na rozdíl od rizikově vážených aktiv zohledněných při výpočtu poměru kapitálu tier 1. Celková aktiva uvažovaná pro pákový poměr banky nejsou vážena rizikem.
- Pákový poměr tier 1 byl zaveden normami Basel III, aby zabránil bankám v nadměrném využívání jejich obchodů. Basel III předepisuje minimální pákový poměr Tier 1 ve výši 3%.
- Banky, které jsou považovány za příliš velké na to, aby selhaly a jejichž selhání by mělo mít nepříznivý dopad na globální ekonomiku jako celek, jsou kategorizovány jako Globálně systémově významné banky (G-SIB). Minimální kapitál Tier 1 a požadavek na pákový efekt Tier 1 pro G-SIB jsou předepsány na úrovni vyšší než ostatní banky. Přesné regulační minimum je stanoveno případ od případu pro každou G-SIB samostatně, s přihlédnutím k faktorům, jako je velikost jejich banky a jejich relativní důležitost, její provázanost s ekonomikami napříč jurisdikcemi, úroveň infrastrukturních zařízení banka atd.
Závěr
Normy Basel III vyústily v zpřísnění kapitálových norem Tier 1 a zavedení pákového poměru Tier 1, aby se zabránilo nadměrnému nárůstu pákového efektu a zvýšila kapacita kapitálu bank, aby dokázala zmírnit možné ztráty z jejích expozic. Silnější poměr kapitálu Tier 1 naznačuje lepší schopnost banky absorbovat ztráty. Obecně tedy platí, že čím vyšší je poměr, konkrétněji poměr kapitálu CET1, tím lépe.
