Naučte se, jak obchodovat s opcemi
Pokud se chcete dozvědět, jak obchodovat s opcemi, je důležité porozumět trhům a technikám, které pomáhají při optimálním využití situace, kapitálu obchodníka a futuristickém pohledu na trhy, aby generovaly maximální zisky a / nebo aby minimalizovaly ztráty obchodník.
- Porozumění trhům : Prvním a nejdůležitějším požadavkem je mít tržní pohled. Možnosti jsou dvou typů - volání a put. Při obchodování s výzvou by měl mít investor býčí pohled na trh a naopak za prodej. Pohled by však měl být založen na analýze trhu a politických událostí. Trhy se pohybují podle nálad; správný názor je tedy velmi důležitý pro výdělek zisků.
- Správný produkt : Pro každý typ zobrazení - býčí nebo medvědí existují dva typy produktů:
-
- Býčí: Nákup hovoru nebo prodej putu
- Medvědí: Nákup putu nebo prodej hovoru
- Uplatnění opce s dlouhým call nebo putem má neomezené zisky a omezené ztráty na příslušném pro-trhu, zatímco uplatnění opce s krátkým callem nebo putem má omezené zisky, ale neomezené ztráty v jiném scénáři.
- Proto je výběr správného produktu velmi důležitý pro požadovaný peněžní tok.
- Správná investice : Na základě úplné analýzy trhu a schopnosti investora riskovat, je třeba do těchto možností investovat správnou částku.
Nejlepší 3 typy / způsoby obchodování s opcemi
- Prostřednictvím standardizovaných platforem : Existují registrovaní prodejci trhu, kteří poskytují obchodní platformy svým zákazníkům, kteří nabízejí standardní opční produkty a na oplátku účtují pevnou provizi. Jsou otevřeny všem investorům po splnění základních požadavků na autenticitu poskytovatelem služeb.
- Zprostředkovatelé: Obchodování s opcemi lze provádět prostřednictvím registrovaného makléře (jednotlivci nebo makléřské firmy), který splňuje požadavky klientů na trhu s jinými stranami, a za provize za směnárny. Provize se liší podle standardní provize založené na platformě. V takových transakcích mohou makléři svým klientům poskytovat poradenskou funkci, která jim pomůže při investičních rozhodnutích. Klient se může dokonce rozhodnout pro exotické a / nebo přizpůsobené produkty zaplacením o něco vyšších provizí.
- Vlastní investice : Větší firmy mají také své vlastní obchodní knihy, kromě toho, že svým klientům poskytují platformu pro obchodování s těmito možnostmi. Tyto firmy vydělávají na trzích z vlastní činnosti spojené s držením rizika.
Vzhledem k tomu, že opce jsou obchodovány na burze globálně, jsou regulovány standardními ustanoveními. S výjimkou tržní arbitráže neexistuje téměř žádný obor falšování. Proto mohou být investoři zajištěni ze svých investic.
Vzorec
Níže uvedená tabulka označuje peněžní toky v penězích (ITM), v penězích (ATM) nebo mimo peníze (OTM) v opcích:
| Produkt | ITM | bankomat | OTM |
| Volání | Spot> Strike | Spot = Strike | Bod |
| Dát | Spot <Strike | Spot = Strike | Spot> Strike |
Výše uvedené peněžní toky by měly být očištěny od opční prémie.
Prémií opce jsou náklady na nákup této opce (dlouhé nebo krátké, call nebo put), poháněné skutečnou hodnotou podkladu a dobou splatnosti opce.
Proto,
Premium = časová hodnota + vlastní hodnota
Jak se opce blíží splatnosti, časová hodnota opce se začíná snižovat a těsně před splatností se prémie blíží nule.
Příklady obchodování s opcemi
Následuje příklad obchodních možností.
Možnost obchodování - příklad č. 1
Hovor A se obchoduje za 5 $. Investor se vzestupným pohledem jde do dlouhé výzvy A za realizační cenu 105 $. Vypočítejte zisk / ztrátu na konci splatnosti, pokud je spot při splatnosti 115 USD. Také uveďte, zda se jedná o výzvu pro investora ITM / ATM / OTM.
Řešení:
- Strike Price: $ 105
- Poplatek za volání: 5 $
- Spotová cena: 115 USD
Celkové náklady zaplacené investorem: 105 $ + 5 $ = 110 $
Vzhledem k tomu, že spot na trhu je 115 $, může investor koupit podkladový kapitál za 105 $ a prodat ho za 115 $, čímž získá podkladový zisk 10 $.
Čistý zisk = zisk - prémie = 10 $ - 5 $ = 5 $.
Tato výzva je ITM pro investora.
Možnost obchodování - příklad č. 2
Put B se obchoduje za 5 $. Investor s makléřským pohledem jde dlouho na B za realizační cenu 95 $. Vypočítejte zisk / ztrátu na konci splatnosti, pokud je spot v době splatnosti 105 USD. Rovněž uveďte, zda byl vklad investorovi ITM / ATM / OTM.
Řešení:
- Strike Price: 95 $
- Dejte prémii: 5 $
- Spotová cena: 105 USD
Celkové náklady hrazené investorem: 105 $ + 5 $ = 110 $
Jelikož však spot na trhu je 105 $, investor by utrpěl ztrátu, pokud nakoupí podklad za 105 $ a prodá ho za 95 $. V tomto scénáři, protože má možnost „long“, má na výběr, zda při splatnosti uplatnit to samé, nebo ne.
Pokud uplatní opci, utrpí ztrátu 10 $ (plus zaplacená prémie @ 5 $, takže celková ztráta 15 $).
Opci by však nevyužil a byl by omezen na ztrátu pouze prémiové částky 5 $ zaplacené za nákup opce.
Toto volání je OTM pro investora.
Výhody obchodování s opcemi
- Výhoda omezení ztrát dlouhodobým využíváním opcí.
- Výhoda investování nyní pro budoucí očekávané zisky. Někdy jsou výdělky mnohem vyšší, než se očekávalo, pokud budoucí očekávaná událost funguje nad očekávání.
- Investice mohou být minimální a riziko lze brát na mnohem větší podkladovou hodnotu, což neplatí při investování do hotovostních akcií.
- Vytváří obrovskou pákovou síť pro investory na celém trhu. Zvyšuje hodnotu peněz.
Nevýhody obchodování s opcemi
- Pokud se trh pohne opačným směrem, mohou být ztráty obrovské.
- Vytváří bublinu na finančním trhu. Pokud nebude kontrolováno, může to roztrhat ekonomiku.
Omezení obchodování s opcemi
- Pro predikci je nutný konkrétní pohled na trh; může to však být správné nebo ne.
Závěr
Obchodování s opcemi je důležitou tržní složkou, a proto by měl být tento produkt před investováním dobře prostudován. Při správném pochopení pohybů na trhu lze z trhů vydělat slušné pozitivní peněžní toky.
