Definice hodnoty splatnosti
Hodnota splatnosti je částka, která má být přijata ke dni splatnosti nebo ke dni splatnosti nástroje / cenného papíru, který investor drží v daném časovém období, a je vypočítána vynásobením částky jistiny složeným úrokem, která se dále počítá sazbou plus zájmu o moc, což je časové období.
Vzorec hodnoty splatnosti
Vzorec pro výpočet hodnoty splatnosti je uveden níže:
MV = P * (1 + r) n
Kde,
- MV je hodnota splatnosti
- P je jistina
- r je použitelná úroková sazba
- n je počet složených intervalů od doby data vkladu do splatnosti
Vysvětlení
Vzorec, který se používá pro výpočet hodnoty splatnosti, zahrnuje použití částky jistiny, což je částka investovaná v počátečním období, an je počet období, do nichž investor investuje, ar je úroková sazba který je vydělán na této investici.
Když vezmeme frekvenci skládání jako sílu k ohodnocení, získá se násobky, což není nic jiného než složení, a poté, když se tento výsledek vynásobí částkou jistiny, získá se hodnota splatnosti, kterou může mít.
Příklady vzorce hodnoty splatnosti (s šablonou Excel)
Podívejme se na několik jednoduchých až pokročilých příkladů vzorce hodnoty zralosti, abychom tomu lépe porozuměli.
Příklad č. 1
Mr. A investoval 100 000 do bankovního fixního vkladu v ABC bank ltd. ABC Bank Ltd. Platí 8,75% ročně. Vypočítejte částku splatnosti, kterou pan A získá, pokud investuje po dobu tří let.
Řešení:
Pan A investoval do fixních vkladů po dobu tří let, a protože se každoročně zvyšuje, n bude 3, P je 100 000 a r je 8,75%.
Výpočet hodnoty splatnosti je tedy následující,
- MV = 100 000 * (1 + 8,75%) 3
- MV = 100 000 * (1,286138672)
Hodnota splatnosti bude -
- MV = 128 613,87
Příklad č. 2
John Bradshaw má vysoké čisté jmění jednotlivců a investoval 60% svých investic do akcií a nyní zastává názor, že trh v nadcházející budoucnosti poklesne, a proto chce dočasně investovat prostředky do dluhů, aby se vyhnuli riziku, a proto je zvažuje investici do CD, což je zkratka pro depozitní certifikát.
Vista limited vydala CD, které uvádí, že bude platit 9% úrok, který bude složen měsíčně. Nyní předpokládejme, že pan John investoval 30% svých investic, což je 150 000 $ na 2 roky. Vypočítejte splatnost, kterou pan John obdrží na konci 2 let.
Řešení:
Pan John investoval do depozitního certifikátu po dobu 2 let, a protože je složený měsíčně, n bude 2 x 12, což je 24, P je 150 000 $ a r je 9,00%, což pa a tedy měsíční sazba bude 9 / 12, což je 0,75%.
Výpočet hodnoty splatnosti je tedy následující,
- MV = 150 000 $ * (1 + 0,75%) 24
- = 150 000 $ * (1,196413529)
Hodnota splatnosti bude -
- MV = 179 462,03 USD
Proto pan John na konci 2 let obdrží 179 462,03 $.
Vzorec hodnoty splatnosti - příklad č. 3
Carol je 45 letá žena, která pracuje jako manažerka v MNC v New Yorku. Zvažuje plán odchodu do důchodu, který jí navrhl investiční poradce, který jí radí investovat do jeho zaručeného důchodového plánu paušální částku 1 000 000 USD, dokud neodejde do důchodu ve věku 60 let. Doporučuje, aby dostala paušální částku 3 744 787,29 $ a tento plán se jí jeví jako lukrativní. Investiční poradce jí však řekl, že se to čtvrtletně zvyšuje a míra návratnosti, kterou by vydělala, bude 12%.
Není však přesvědčena o míře návratnosti, kterou podle něj vydělá. Jste povinni vypočítat míru návratnosti, kterou z této investice vydělá, pomocí vzorce hodnoty splatnosti a poradit, zda investiční poradce učinil správné prohlášení nebo zda blafuje o návratnosti?
Řešení:
Carol bude investovat do zaručeného důchodového plánu na 15 let, což je čas zbývající do odchodu do důchodu ve věku 60 let, a protože je složený čtvrtletně, n bude 15 * 4, což je 60, P je 1 000 000 USD a my potřebujeme to zjistit, a tady máme hodnotu splatnosti jako 3 744 787,29 USD
Můžeme použít níže uvedený vzorec hodnoty splatnosti, připojit čísla a dospět k úrokové sazbě.
MV = P * (1 + r) n
- 3,744,787.29 = 1 000 000 x (1 + r) (60)
- 3,74478729 = (1 + r) 60
- r = (3,7447829 - 1) 1/60
Čtvrtletní úroková sazba tedy bude -
- r = 2,23% čtvrtletně
Roční úroková sazba bude -
- r (ročně) = 2,23 x 4
- = 8,90% pa
Proto je prohlášení investičního poradce, že vydělá 12%, nesprávné.
Kalkulačka hodnoty splatnosti
Můžete použít následující kalkulačku hodnoty splatnosti.
| P | |
| r | |
| n | |
| MV | |
| MV = P * (1 + r) n |
| 0 * (1 + 0) 0 = 0 |
Relevance a použití
Je pro ně důležité, aby byli schopni vypočítat hodnotu splatnosti směnky, aby věděli, kolik bude muset společnost nebo společnost nebo podnik zaplatit, když bude směnka splatná. Investiční poradci používají tento vzorec k tomu, aby klientům radili v místě schématu, které prodávají, a také se jim líbilo, jakou částku budou mít v ruce.
Zaměstnaná osoba používá k výpočtu fixního vkladu, který provádí u bank, ve kterých má své placené účty. Vzorec lze použít k výpočtu reverzní úrokové sazby, když má člověk hodnotu splatnosti, aby poznal skutečnou úrokovou sazbu získanou z investice, jak jsme to udělali v našem posledním příkladu.
