Rozdíl mezi kapitálovými zisky a dividendami
Kapitálové zisky jsou zisky, které jsou realizovány, když je kapitálový majetek prodán za cenu, která je vyšší než cena, která zvyšuje zisky společnosti, zatímco dividenda je jakákoli platba přijatá od společnosti, kterou společnost vyplácí ze zisků svým akcionářům a která snižuje nerozdělený zisk společnosti.
Jedná se o dvě různé formy příjmu, které investor vydělává investováním do nemovitostí (kapitálové zisky) nebo akcií (dividendy).
Kapitálový zisk je růst hodnoty investice nebo nemovitosti, což jí dává vyšší hodnotu než kupní cena. Tento zisk není realizován, dokud není aktivum prodáno. Dividenda je na druhé straně část zisku společnosti, která je rozdělena akcionářům jako odměna. Pojďme analyzovat rozdíly mezi kapitálovými zisky vs. dividendami.
Infografiky kapitálových zisků vs. dividendy
Podívejme se na hlavní rozdíly mezi kapitálovými zisky vs. dividendami.
Klíčové rozdíly
- Kapitálový zisk je zisk realizovaný po odprodeji dlouhodobého aktiva, zatímco dividenda je příjem získaný ze zisků společnosti pro zúčastněné strany.
- Výskyt kapitálového zisku vyžaduje převod akcie / aktiva na hotovost, zatímco dividendy mohou zajistit stálý pravidelný příjem.
- Příjemci kapitálových zisků jsou omezeni na vlastníky a / nebo investory, obvykle jen málo. Příjemci dividend jsou však obvykle enormní, jejichž výše se může v závislosti na počtu vydaných akcií pohybovat v tisících.
- Kapitálové zisky jsou zdaňovány odlišně v závislosti na tom, zda jsou dlouhodobé nebo krátkodobé, zatímco dividendy jsou obvykle účtovány paušálně (např. 10%, 15%).
- Kapitálové zisky se obvykle vyskytnou jednou za život investora, protože hodnota je získána při realizaci. Naproti tomu dividendy lze rozdělit každoročně v závislosti na rozhodování a politikách vrcholového vedení společnosti.
- Výše kapitálového zisku má obecně rostoucí trend, protože jde o dlouhodobé aktivum ovlivněné více makroekonomickými faktory. Naproti tomu počet dividend může být nepravidelný a závisí na výkonnosti společnosti a rozhodnutích vedení. Je možné, že dosáhli dostatečných výnosů, ale možná budou chtít odvést částku ze zisků za investice do jiných aktivit firmy.
- Rozhodnutí o realizaci kapitálového zisku je v rukou vlastníků / investorů, ale akcionáři nemohou kontrolovat načasování a počet dividend, které mají být rozděleny.
- Pokud jde o příjmy, kapitálové zisky nenabízejí nic jiného než výkyvy v zisku. Přesto mohou dividendy nabídnout více, pokud jde o bonusové akcie, rozdělení akcií atd.
Příklad
Řekněme, že pokud je nemovitost zakoupena za 2 000 000 USD a pokud je prodána za 2 75 000 USD, výše kapitálových zisků bude (2 75 000 USD - 2 000 000 USD = 75 000 USD). Výše zdanění se bude lišit podle časového období, pokud bylo zadrženo. Řekněme, že aktivum bylo prodáno po 3 letech se sazbou daně 20%. Výše daně bude (20% * 75 000 = 15 000 USD)
Daňové zacházení s kapitálovými zisky může pomoci snížit zdanitelný příjem v daném roce. Pokud někdo ztratil peníze na investici a uvažuje o změně investiční strategie, může být aktivum prodáno se ztrátou a získat daňovou výhodu ze ztrát vzniklých na aktivu. Nikdy to není primární důvod k prodeji.
Pokud firma deklaruje dividendy za 1,50 USD za akcii, bude vynásobena počtem držených akcií. Řekněme, že pan A. drží 12 akcií společnosti, poté získá dividendu = 12 * 1,50 = 18 $. Je třeba poznamenat, že dividendy mohou čelit dvojímu zdanění, protože jsou již zdaněny na podnikové úrovni, a poté jsou dalším akcionářům účtována daň z rozdělení dividend také na individuální úrovni.
Srovnávací tabulka kapitálových zisků vs. dividend
| Základ pro srovnání | Zisk kapitálu | Dividenda |
| Význam | Zvýšení hodnoty dlouhodobého aktiva | Část výdělku rozdělena akcionářům |
| Nutnost | Závisí na makroekonomických faktorech | Závisí na rozhodnutí vrcholového vedení |
| Investice | Aby byla kapitálová aktiva způsobilá pro kapitálové zisky, je nutná velká investice. | Relativně menší investice do nákupu akcií |
| Zdanění | Vysoká částka daně. | Je účtována nižší částka daně. |
| Frekvence | Realizováno při likvidaci | Pravidelně, v závislosti na zásadách. |
Závěr
Cílem je nabídnout investorům příjem z jistiny, kterou investovali. Jelikož vydělaná částka může být nestálá, přitáhne pozornost daňových úřadů, a proto se s ní musí zacházet opatrně a v souladu s investičními cíli.
Oba mají v daňovém zákoně USA jedinečné zacházení a znalost začlenění těchto rozdílů do finančního plánu pomůže z dlouhodobého hlediska efektivně využívat peníze. Mohou také pomoci při řešení daňových povinností a snižování zdanitelného příjmu.
