Co je funkční měna?
Pojem funkční měna představuje měnu místa, ve kterém podnikání primárně působí, a vydělává významnou část výnosů a náklady na generování stejných výnosů. Můžeme také říci, že se jedná o domácí měnu země, kde se nachází hlavní sídlo firmy.
Jak určit funkční měnu?
- Funkční měna ovlivňuje ceny zboží a služeb.
- Ovlivňuje to strukturu nákladů.
- Měna, kde jsou generovány a utraceny finanční prostředky;
- Měna, která je nejvíce ovlivněna regulačními a tržními politickými rozhodnutími;
- Měna, ve které jsou zachovány peněžní toky z provozní činnosti.
- Měna, ve které se fondy shromáždily prostřednictvím dluhů a kapitálových nástrojů;
Faktory, jako je měna, ve které jsou získávány finanční zdroje, a měna, ve které účetní jednotka drží aktiva, jsou sekundární faktory a je třeba je brát v úvahu, pokud primární faktory neposkytly požadované informace.
Příklad funkční měny
Společnost X používá euro jako funkční měnu. Společnost X má dvě dceřiné společnosti, Y a Z. Společnost Y je registrována v USA a společnost Z je registrována ve Velké Británii.
- Společnost X poskytuje Y & Z částku půjčky 2 miliony GBP a obě účetní jednotky zaznamenaly transakce jako závazky v rámci skupiny.
- Z si od třetí strany vypůjčil další prostředky ve výši 3 milionů GBP a společnost Y poskytuje třetí straně záruku za stejné.
- Společnost Z investovala 5 milionů £ do budování infrastruktury sloužící domácímu trhu ve Velké Británii a plánování splácení půjčky půjčené od třetí strany ze zisků plynoucích z operací.
- Společnost Y investovala 2 miliony GBP do obchodovatelných cenných papírů na mezinárodních trzích.
Nyní pochopíme funkční měnu společnosti Y a společnosti Z.
Hned na začátku by taková měna v ekonomickém prostředí měla poskytovat adekvátní informace o podkladových událostech a transakcích spojených s příslušnými subjekty. Konkrétní měna, která se významně používá v transakci a má značný dopad, lze použít jako funkční měnu.
Na výše uvedeném obrázku jsme zjistili, že britská libra GBP byla použita jako funkční měna pro entitu Z ve Velké Británii, protože právě tato měna může ovlivnit prodejní ceny a náklady na vyráběné zboží.
Společnost Y je registrována v USA, ale nezdá se, že by jako funkční měna měl americký dolar. Investovala celé 2 miliony GBP do obchodovatelných cenných papírů, které se považují za rozšíření mateřské společnosti X. U společnosti Y tedy funkční měna zůstane stejná jako u X, což je euro v eurech.
Americký dolar ($) jako funkční měna
Jak všichni víme, že hlavní průmyslová odvětví přijímají americký dolar $ a ceny zboží a služeb jsou účtovány v USD. Například ropa, přeprava, pojištění a finanční služby atd. Výnosy subjektu, jehož významným obchodem je ropa, budou hluboce ovlivněny USD. I když jsou faktury vystaveny v místní měně, americký dolar zůstane funkční měnou, protože místní měna bude odkazována na americký dolar
Jedná se o významné znepokojení nadnárodních společností, pokud působí ve více než jedné zemi a obchodují v různých měnách současně, přičemž více vystavují měnovému riziku.
Například: Německá banka se sídlem ve Frankfurtu nad Mohanem provozuje operace také v dalších hlavních zemích světa, ve Velké Británii, USA, Asii a Tichomoří, ale významné výnosy se generují z Evropy, která přispívá 70% k celkovým výnosům Banky. Funkční měnou pro tuto německou banku je měna, ve které banka generuje významnou část výnosů, tedy euro.
V případech, kdy společnosti podnikají ve více než jedné zemi, nelze rozlišovat mezi hlavními měnami, které přispívají k výnosům. Vedení by mělo brát v úvahu finanční výsledky a příslušné vztahy s klienty. Funkční měna nemusí vždy vykazovat měnu.
Další ukazatele
Při rozhodování o funkční měně subjektů provádějících operace v zahraničních lokalitách je třeba vzít v úvahu následující další faktory:
- Nezávislost: Chcete-li určit funkční měnu účetní jednotky, měli byste se zaměřit na povahu podnikání, pokud jde o rozšíření vykazující účetní jednotky nebo podnikání s vysokou mírou nezávislosti. V prvním případě se jedná o vykazovací měnu a v pozdějším případě je vykazovací měnou místní měna.
- Počet transakcí: Pokud počet transakcí se zahraničními operacemi přispívá významnou částí výnosů vykazující účetní jednotky, bude tato měna funkční měnou vykazující účetní jednotky.
- Peněžní toky z transakcí: Pokud jsou peněžní toky ze zahraničních operací vyšší než místní operace a stejné peněžní toky mají značný dopad na aktivitu peněžních toků vykazující účetní jednotky, pak je to vykazující účetní jednotka a místní měna, pokud tomu tak není.
- Krytí dluhu: Pokud jsou peněžní toky zahraniční jednotky schopné obsluhovat svůj dluhový závazek bez jakéhokoli převodu finančních prostředků od vykazující účetní jednotky, pak funkční měnou je vykazující účetní jednotka, pokud jsou finanční prostředky požadovány, a místní měna, pokud tomu tak není.
Prezentace funkční měny
Účetní jednotka může prezentovat finanční výsledky v jakékoli měně. Obecně se jedná o funkční měnu, ve které se prezentují finanční zprávy. Pokud se liší od měny prezentace, měly by být finanční výsledky prezentovány na základě měny prezentace.
Při převodu cizí měny na funkční měnu je třeba postupovat následovně:
- Vykazující jednotka by měla určit svou funkční měnu.
- Všechny zahraniční operace se převádějí na takovou měnu.
- Účinek převodu cizí měny na funkční měnu by měl být vykázán podle IAS 21.
Výše uvedené kroky platí pro samostatný subjekt se zahraničními operacemi, jako je mateřský podnik se zahraničními dceřinými společnostmi.
Závěr
Funkční měna účetní jednotky je odrazem transakcí, událostí a okolností, za nichž účetní jednotka podniká. Jakmile se firmy rozhodnou, nemohou funkční měnu změnit. Jediné výjimky, které jsou způsobilé ke změně měny v závislosti na povaze podkladových událostí a transakcí, kterých se společnosti účastní.
Pokud se za jakýchkoli okolností funkční měna změní, nová měna by měla být implementována od prvního dne. Nová měna by měla být používána prospektivně, nikoli zpětně. Transformace by měla být spojena s podkladovými událostmi a transakcemi do budoucna. Například změna na hlavních trzích podnikání může mít značný dopad na novou měnu, ve které se zboží nebo služby prodávaly.
