Co je to komerční úvěr?
Commercial Credit je úvěrový nástroj na vyžádání, který je předem schválen bankou nebo věřitelem a je obvykle využíván pro naléhavé hotovostní potřeby nebo potřeby pracovního kapitálu. Na rozdíl od půjček, u nichž bude dlužníkovi účtován úrok z celé půjčky, taková úvěrová funkce pomáhá dlužníkům platit úroky pouze z vybrané částky. Většina komerčních kreditů se točí, to znamená, že existuje limit, jakmile vyberete a vrátíte peníze, je kredit znovu zdarma.
Druhy komerčních úvěrů
Existují hlavně dva typy:
# 1 - Zabezpečeno
V případě zajištěných komerčních úvěrů si banka účtuje kolaterál za účelem uzavření dohody se společnostmi. Pokud tedy společnost neprovede platbu, má banka právo likvidovat kolaterál a použít peníze k vypořádání zbývající platby. Vzhledem k tomu, že je úvěr zajištěn, je účtovaný úrok nižší a limit je vysoký.
# 2 - Nezajištěné
Nezajištěné obchodní úvěry nejsou zajištěny kolaterály. Úvěrová linka je tedy riskantní. Banky v tomto případě obvykle účtují vyšší úrokové sazby a úvěrové limity jsou také nižší.
Jak to funguje?
Společnosti požadují hotovost, aby zvládly každodenní výdaje nebo požadavky na náhlé kapitálové výdaje. Aby se tak vyhnuli finanční krizi, uzavírají s bankami smlouvu o komerčním úvěru. Obchodní dohoda je privilegium poskytované společnostem bankami, kde banka stanoví limit pro výběr, který mohou společnosti využívat. Pokud společnost nevybírá žádné peníze, nebude účtován žádný úrok. Jde tedy o jakýsi předschválený úvěr, ale úrok se neúčtuje po celou dobu limitu. Stále se točí. Jakmile společnost vyplatí vybrané peníze, účet se začne znovu doplňovat a umožní společnostem v budoucnu znovu vybrat.
Příklad komerčního úvěru
Společnost XYZ uzavřela s bankou smlouvu o komerčním úvěru s limitem 1 000 000 USD. Vzhledem k současné situaci COVID-19 utrpěla společnost XYZ obrovský pokles tržeb. Fixní náklady společnosti jsou konstantní. Aby společnost XYZ zaplatila fixní náklady, bude muset použít svůj komerční úvěr a bude muset počkat, až se situace napraví. Je mimořádně užitečný během mimořádných událostí.
Výhody
- To pomáhá společnostem splnit naléhavý požadavek na hotovost. To zvyšuje bezpečnost v myslích manažerů, protože vědí, že každodenní operace nebudou poškozeny kvůli požadavkům na hotovost
- Protože úroková sazba je již pevná, pomáhá manažerům vyhnout se půjčkám s vysokým úrokem během mimořádných událostí.
- Pokud existuje sleva na omezené období na jakékoli aktivum, které společnost potřebuje, může společnost použít komerční úvěr na nákup aktiva a zvýšení produktivity.
- Pomáhá společnosti investovat do dlouhodobě nelikvidních cenných papírů, aby získala větší zájem. Úvěr jako takový se postará o náhlé požadavky na likviditu, takže nebudou mít požadavek na likvidaci nelikvidních aktiv. U nelikvidních aktiv vždy existuje likviditní prémie.
- Pomáhá vytvářet zdravé vztahy s bankou. Důsledné vyplácení výběrů a řádné a včasné placení úroků pomůže společnostem dosáhnout vysokého úvěrového hodnocení.
Nevýhody
- Společnosti si začínají myslet, že je to ochrání před výdaji na plnění úkolů a následně zvýší výdaje. Zvyšuje tedy riziko nižší ziskové marže
- Pokud nebudou provedeny včasné platby, zvyšuje se úrokové břemeno, což společnostem obtížně splácí.
- Neúspěch v platbě může vést ke špatnému úvěrovému hodnocení, což v budoucnu zvýší náklady společnosti na financování.
Závěr
Commercial Credit je privilegium poskytované společnostem a mělo by být používáno opatrně. Vybrané peníze nejsou bezúročné, takže by měly být použity pouze v případě potřeby. Pomáhá společnostem optimálně fungovat, protože náhlý požadavek na likviditu nezastaví provoz.
