Příklady analýzy nákladů a přínosů
Příklad analýzy nákladů a přínosů zahrnuje poměr nákladů a přínosů, kde předpokládejme, že existují dva projekty, u nichž jeden projekt vynakládá celkové náklady 8 000 $ a vydělává celkové výhody 12 000 $, zatímco na druhé straně projektu dva vynakládají náklady Rs. 11 000 USD a výdělek ve výši 20 000 USD, proto při použití analýzy nákladů a přínosů je poměr nákladů a přínosů prvního projektu 1,5 (8 000 USD / 12 000 USD) a poměr druhého projektu je 1,81 (11 000 USD / 20 000 USD), což znamená projekt dva je možné mít vysoký poměr nákladů a přínosů.
Následující příklady analýzy nákladů a přínosů poskytují pochopení různých typů oblastí, kde může organizace provést studii nákladů a přínosů. Manažeři společnosti provedou studii nákladů a přínosů před výběrem jakéhokoli nového projektu elektrárny, aby vyhodnotili všechny potenciální přínosy (výnosy) a náklady, které může společnost generovat, pokud se zaváže a dokončí projekt, protože výsledek analýzy pomůže určit, zda je pro společnost finančně proveditelné zahájit analyzovaný projekt či nikoli.
Příklad č. 1
Finanční analýza International Ltd plánuje uskutečnit jeden projekt. Má dvě alternativy s následujícími výhodami a náklady.
Vzhledem k tomu,
Alternativa 1
- Celková hodnota nákladů z projektu 1 = 60 milionů $.
- Výhody dostupné z projektu 1 = 100 milionů $
Alternativa 2
- Celková hodnota nákladů z projektu 2 = 10 milionů $.
- Výhody dostupné z projektu 2 = 21 milionů USD
Používám analýzu nákladů a přínosů; který projekt by si měla společnost vybrat?
Řešení
Při rozhodování o tom, který projekt by se měla společnost rozhodnout pomocí analýzy nákladů a přínosů, se pro oba projekty vypočítá poměr přínosů a nákladů.
Poměr přínosů a nákladů = přínosy dostupné z projektu / celková hodnota nákladůAlternativa 1
Poměr přínosů a nákladů lze vypočítat jako,
= 100 milionů $ / 60 milionů $
Poměr přínosů a nákladů = 1,667
Alternativa 2
Poměr přínosů a nákladů lze vypočítat jako,
= 21 milionů $ / 10 milionů $
Poměr přínosů a nákladů = 2,1
Analýza: Jelikož oba projekty mají pozitivní výsledky; oba projekty jsou pro společnost přínosné, tzn. společnost bude mít zisk, pokud provede některý z projektů. Jelikož však společnost musí vybrat jednu ze dvou, bude vybrán projekt s vyšším poměrem přínosů a nákladů. V tomto případě má projekt 2 vyšší poměr přínosů a nákladů, takže podle analýzy nákladů a přínosů bude projekt dva vybrán finanční analýzou International Ltd
Příklad č. 2
Sports International limited plánuje rozšířit své podnikání, a proto bude v organizaci vyžadovat čtyři nové zaměstnance. Pro analýzu, zda je expanze výhodná nebo ne, se vedení společnosti rozhodne použít analýzu nákladů a přínosů. Níže jsou uvedeny dostupné informace související s výhodami a náklady souvisejícími s expanzí:
- V časovém rámci jednoho roku se očekává, že pokud společnost pro expanzi najme čtyři zaměstnance, pak se tržby společnosti zvýší o 50%, tj. Výnosová výhoda bude kolem 250 000 USD.
- Díky novému náboru se také zvýší firemní hodnota podniku, což by vedlo k dalším výnosům ve výši 30 000 USD.
- Plat nových zaměstnanců se odhaduje na 160 000 $.
- Dodatečné náklady na pronájem se odhadují na 15 000 $.
- Náklady na další potřebný hardware a software se budou pohybovat kolem 25 000 USD
Analyzujte expanzi pomocí analýzy nákladů a přínosů.
Řešení
- Celkový přínos z projektu = zvýšení výnosů z expanze
- Celkový přínos projektu = 250 000 $ + 30 000 $ = 280 000 $
- Celkové náklady na expanzi = plat nových zaměstnanců + náklady na nábor + náklady na další hardware a software
- Celkové náklady z expanze = 160 000 $ + 15 000 $ + 25 000 $
- Celkové náklady na expanzi = 200 000 $
Nyní bude pro rozšíření vypočítán poměr přínosů a nákladů.
= 280 000 $ / 200 000 $
Poměr přínosů a nákladů = 1,40
Vzhledem k tomu, že expanze má pozitivní poměr přínosů a nákladů (celkové přínosy v důsledku expanze jsou větší než celkové náklady), měla by společnost pokračovat v rozšiřování projektu a najmout nové zaměstnance, protože to bude pro společnost přínosné.
Příklad č. 3
Constru Ltd je developer nemovitostí. Investici, pro kterou narazila, plánuje uskutečnit různými investičními možnostmi. Níže jsou uvedeny dostupné informace týkající se výhod a nákladů souvisejících s různými investičními možnostmi:
Možnost 1
Postavte 200 bytů, z nichž 100 bytů bude mít nájemné na 10 let při nájemném 2 000 $ ročně. Po 10 letech bude pronajatých 100 bytů vyprodáno za cenu 100 000 USD
Na straně nákladů by náklady na stavbu dosáhly 110 000 $ za byt, které lze prodat po 150 000 $. Kromě nákladů na stavbu by náklady na prodej a zaměstnance dosáhly 700 000 $ ročně. Náklady na financování projektu by byly 1 500 000 $ a projekt by trval dva roky.
Možnost 2
Postavte 100 bytů, z toho 20 bytů bude mít nájemné na 5 let za nájemné 3 000 $ ročně. Po 5 letech bude pronajatých 20 bytů vyprodáno za cenu 120 000 USD
Na straně nákladů by náklady na stavbu dosáhly 150 000 $ za byt, které lze prodat za 200 000 $. Kromě nákladů na stavbu by náklady na prodej a zaměstnance dosáhly 450 000 $ ročně. Náklady na financování projektu by byly 4 000 000 $ a projekt by trval jeden rok.
Analyzujte investiční možnosti pomocí analýzy nákladů a přínosů.
Řešení
Možnost 1
Poměr přínosů a nákladů lze vypočítat jako,
= 27000000/26400000
Poměr přínosů a nákladů = 1,02
Možnost 2
Poměr přínosů a nákladů lze vypočítat jako,
= 18700000/17900000
Poměr přínosů a nákladů = 1,04
Vidíme, že poměr výhod a nákladů u možnosti 1 je 1,02 a u možnosti 2 je 1,04. Když porovnáme obě možnosti, možnost 2 má vyšší poměr přínosů k nákladům, a proto by ji společnost měla zvolit před možností 1.
Závěr
Metoda hodnocení Analýzy nákladů a přínosů se tak používá k identifikaci efektivních možností, které společnost nabízí, a k jejich výběru z nejlepších možností, což by mělo společnosti prokázat výhody i úsporu nákladů. Manažeři společnosti by tedy před výběrem alternativy pro nový závod nebo projekt měli provést analýzu nákladů a přínosů, aby mohli správně posoudit finanční proveditelnost projektu.
