Rozdíly mezi opcemi akcií a RSU
Klíčový rozdíl mezi opcemi na akcie a RSU spočívá v tom, že v opci na akcie společnost dává zaměstnanci právo koupit akcie společnosti za předem stanovenou cenu a datum, zatímco RSU, tj. Omezené jednotky akcií, je způsob přidělování akcií společnosti jejím zaměstnanci, pokud zaměstnanec odpovídá uvedeným výkonnostním cílům nebo dokončí konkrétní funkční období ve společnosti jako zaměstnanec.
Když mluvíme o opci na akcie, znamená to opce na akcie pro zaměstnance, a nikoli opce (opce pro volání a prodej). Akciová opce je poskytována vysoce výkonným zaměstnancům jako součást odměňování. Mohou tyto akcie používat a mohou později vydělat podle podmínek akciových opcí.
Například pokud společnost najme nového generálního ředitele a nabídne mu 20 000 opcí na akcie. Společnost stanoví termín opce na akcie takovým způsobem, že generální ředitel bude moci uplatnit svá práva na opce na akcie po 3 letech od data vstupu. Nyní generální ředitel dostává akciové opce na paušální sazbu 4 $ na akcii. Jeho cílem by bylo zvýšit cenu akcií tak vysoko, jak to v příštích 3 letech dokáže. Po 3 letech může prodat své akcie, řekněme za 15 $ za akcii, a může vydělat zisk 11 $ za akcii. To je obrovský zisk.
Možnosti akcií jsou často nabízeny zaměstnancům, kteří podávají mimořádně dobrý výkon. Akciové opce jsou také uvedeny za diskontní sazbu (nižší než je cena akcie v té době), takže opci na akcie lze považovat za odměnu.
Na druhou stranu je omezená skladová jednotka nabízena k udržení výjimečných zaměstnanců v organizaci. Ale způsob, jakým jsou RSU konstruovány, je jiný. Jednotky RSU se vyplácejí podle rozhodného plánu a nenabízejí všechny akcie společně.
Možnosti akcií vs RSU infografiky
Klíčové rozdíly
- Prvním klíčovým rozdílem jsou práva akcionářů. V případě akciových opcí získá zaměstnanec plné právo akcionářů. Na druhou stranu, v případě omezených skladových jednotek nedostává zaměstnanec plné právo.
- Akciová možnost nabízí hlasovací práva i dividendová práva. V případě omezených akciových jednotek nejsou hlasovací práva dána a nevyplácí se ani dividendy.
- Platba během vypořádání je v případě akciových opcí vždy na skladě. Na druhou stranu může být platba během vypořádání hotová nebo na skladě.
- Po uplynutí rozhodného období se opce na akcie stane běžnou akcií. U jednotek RSU se však vypořádání provede po uplynutí rozhodného období.
Příklad
Například Jay je skvělý zaměstnanec a jeho organizace si ho chce udržet. Lákat jej, aby řekl, že společnost se rozhodne, že zaplatí Jayovi 2000 RSU, ale podle rozvrhu rozhodování 400 akcií každý rok po dobu příštích 5 let. Pokud Jay zůstane v organizaci další 2 roky, získal by jen 800 akcií.
Musíme pochopit další část RSU. Pokud jsou nabízeny jednotky RSU, vytváří také daně z kapitálových výnosů a daně z příjmu. Společnosti neplatí daně z kapitálových výnosů a daně z příjmu. Zaměstnanci, kterým jsou nabízeny jednotky RSU, musí platit daně.
Vezmeme-li si příklad Jaye a řekněme, že každé RSU lze prodat za 10 $ za akcii, byla mu nabídnuta (2000 * 10 $ za akcii) = 20 000 $.
A pokud se ukáže, že daně z kapitálového zisku a daně z příjmu jsou 5 000 $, Jay by po rozprodeji RSU obdržel = = (20 000 - 5 000 $) = 15 000 $.
Srovnávací tabulka
| Základ pro srovnání | Možnosti skladu | RSU | ||
| Nabízené datum | Akciové opce lze vydat kdykoli po vydání. | Omezené skladové jednotky lze také vydat kdykoli po vydání. | ||
| Právo akcionářů | Nabízeno je plné právo akcionářů. | Existuje omezené právo nabízených akcionářů. | ||
| Hlasovací práva | Dáno. | Není uvedeno. | ||
| Vyplacené dividendy | Ano. | Ne. | ||
| Vyrovnání po nároku | Po uplynutí rozhodného období se opce na akcie stanou běžnými akciemi a záleží na zaměstnankyni, jak chce tuto možnost uplatnit. | V případě RSU jsou dodržovány podmínky a nabízené akcie jsou vypořádány. Vypořádání lze odložit pro získání daňových výhod, ale do určité míry. | ||
| Platba během vypořádání | Skladem. | Hotovost / akcie. | ||
| Daňové zacházení | V případě opce na akcie jsou daně placeny v době prodeje dlouhodobou mírou kapitálového zisku (pro kvalifikovanou dispozici). V opačném případě jsou pro nekvalifikační dispozice daně v okamžiku prodeje placeny sazbou daně z příjmu. | V případě RSU jsou daně založeny na nároku. Pokud společnost v době vypořádání poskytuje zásoby a zaměstnanec je udržuje déle než 12 měsíců, je možné zacházet s kapitálovými zisky. |
Závěr
Jak již nyní rozumíte, jsou nabízeny omezené skladové jednotky a skladové opce, aby se společnosti mohly držet mimořádných zaměstnanců. Ale obě tyto možnosti jsou zcela odlišné a rozsah každé z nich je také různorodý. Proto je jejich pochopení zvlášť důležité a dává nám příležitost přemýšlet před podáním žádosti.
