Portfolio Management označuje správu portfolia aktiv klienta, zatímco investiční bankovnictví označuje různé různé typy funkcí vykonávaných investičním bankéřem v ekonomice tím, že nabízí svým klientům různé finanční služby, a to zejména obchodováním s nákupem a prodejem zásob a pomoc při zvyšování kapitálu.
Správa portfolia vs investiční bankovnictví
Studenti z financí jsou vždy zmatení, co si musí vybrat. Když dostávají smíšené informace z různých zdrojů, jsou zmatení. Některé orgány tvrdí, že byste si měli vybrat investiční bankovnictví, protože jeho vyhlídky jsou mnohem lepší než správa portfolia nebo aktiv. Někteří se domnívají, že by se měli rozhodnout spravovat aktiva jako studijní příležitost v investování, je mnohem širší.
A tady je dohoda. Každý má jiný názor. Podle nich nemusíte jít. Přijměte návrhy, ale ujistěte se, že to, co si vyberete, je výsledkem vašeho vlastního závěru.
V tomto článku zmaříme některé mýty. Neřekneme vám, co byste si měli vybrat a co byste se neměli rozhodnout. Raději vám poskytneme úplný přehled o těchto dvou profesích, abyste se mohli rozhodnout, co s vašimi dovednostmi a sklony.
Budeme diskutovat o výhledu obou těchto profesí, o tom, jaký druh vzdělání je zapotřebí k jejich prolomení, primárních úkolech nebo rolích, které mohou hrát, jaký druh odměny můžete očekávat a nakonec si povíme o výhodách a nevýhodách každé z těchto profesí. Přečtěte si, přemýšlejte a poté se informovaně rozhodněte. Je to tvůj život. Musíte si vybrat, co vás ve vaší kariéře pohne výš.
Začněme.
Správa portfolia vs investiční bankovnictví - výhled
Pojďme pochopit základní rozdíl mezi správou portfolia (správa aktiv) a investičním bankovnictvím.
Správa majetku je především o správě investic klientů. A investiční bankovnictví je především o získávání kapitálu pro klienty.
Základní rozdíl mezi těmito dvěma je tedy v případě správy aktiv, klienti již mají peníze, které potřebujete spravovat. Zatímco v případě investičního bankovnictví klienti nemají peníze a je třeba získat kapitál na podporu vašich klientů.
Vezměme si příklad, který to ilustruje.
Vezmeme dva scénáře a pokusíme se pochopit, jak to funguje.
- Scénář č. 1
V prvním scénáři si klient A najme banku B, aby jim pomohla s investováním jejich peněz do různých oblastí. Klient A říká Bance - „Vezměte mé peníze a investujte do portfolií, kde si myslíte, že naše peníze porostou lépe a zbohatnou nás.“ Banka B poté vezme peníze a investuje, aby získala lepší výnosy z portfolií, na která se spoléhají. Toto je správa portfolia. V tomto případě mají klienti peníze; Vaším úkolem jako správce portfolia je spravovat investiční reklamu a pokusit se maximalizovat klientovo bohatství.
- Scénář č. 2
V tomto scénáři chce klient A, aby někdo investoval do svého podnikání. Investiční bankéř bude hledat investora; hledejte příležitosti ke zvyšování kapitálu na akciovém trhu nebo prostřednictvím debetních nebo spouštěcích IPO nebo poskytujte poradenství společnostem v oblasti fúzí a akvizic. V tomto případě tedy klient nemá peníze; profesionální investiční bankovnictví pomáhá klientovi získat peníze prostřednictvím příležitostí k získání kapitálu.
Ve finančním jazyce je správa aktiv známá také jako strana kupující a investiční bankovnictví se označuje jako strana prodej . (viz také strana nákupu vs. strana prodeje)
Výhled těchto dvou by tedy měl být odlišný. A teď už víte, proč investiční bankovnictví potřebuje více vstupů, protože potřebujete přinést podnikání. Ve správě portfolia se dozvíte více o investování.
Doporučené kurzy
- Kompletní školení finančních analytiků
- Příprava na investiční bankovnictví
- Online certifikační kurz fúzí a akvizic
Rozdíly v řízení portfolia a investičním bankovnictví - vzdělávání
Abyste se mohli prosadit jako správce portfolia, musíte toho hodně vědět. Vzdělání se správnou kvalifikací je proto nanejvýš důležité. I když máte vysokoškolské vzdělání v oboru vědy, technologie, informatiky nebo biologie, můžete se stát manažerem portfolia.
K tomu musíte sedět na přijímací zkoušce na MBA a zapsat se na špičkovou školu MBA. Vaše specializace by určitě byla financována. To je hlavní požadavek. Navíc, pokud můžete absolvovat kurz správy portfolia, pak by to byla další výhoda.
Řekněme, že chcete oslovit prvních 5% portfoliových manažerů na světě. Pak musíte udělat kurz, který není pro slabé povahy. Musíte se zaregistrovat na CFA (USA). Pokud dokážete zvládnout tři úrovně této náročné zkoušky, s malou pomocí vaší sítě se můžete dostat na úroveň, kde dosáhne jen velmi málo lidí. Nezapomeňte také, že spolu s upgradem vzdělání můžete hledat stáž ve správě portfolia, abyste získali nějaké zkušenosti. Nebudete moc vydělávat, ale ať už se během stáže dozvíte cokoli, bylo by to skvělé. Zde se můžete dozvědět více o zkouškách CFA
Pojďme na to, co musíte udělat, pokud chcete být profesionálem v oblasti investičního bankovnictví. Profese investičního bankovnictví je více o podnikových financích a podnikání. Musíte tedy mít hloubku znalostí o finančních modelech a oceňování. Zároveň musíte vědět hodně o podnikání. Co byste tedy měli dělat? Jednoduše přejděte na špičkovou MBA v oblasti financí. Poté použijte svou síť k absolvování stáže v investičním bankovnictví. Obecně si stáž vyzkoušejte před registrací na MBA nebo při přípravě na vstup na MBA. Stáž v jakékoli investiční bance dodá vašemu životopisu obrovskou hodnotu a může vás najmout na koncert na plný úvazek.
Správa portfolia vs investiční bankovnictví - primární úkoly nebo role, které je třeba hrát
-
Správce portfolia
Pokud chcete být správcem portfolia, musíte vědět, které úkoly nebo role má správce portfolia pravidelně. Nejprve si uvědomte, že můžete být první osobou, která vstoupí do kanceláře, jakmile začne vaše práce, jakmile se otevře finanční trh. Jakmile tedy vstoupíte, musíte se podívat na stav finančních trhů. Musíte být vždy na vrcholu aktuálních událostí. Musíte také pravidelně mluvit se svým analytikem, abyste získali informace o jakémkoli vývoji trhu a porozuměli a diskutovali o trendech aktuálních událostí, které jsou relevantní pro vaše podnikání. Zde si musíte uvědomit, že analytik musí být osoba, která důkladně rozumí svému trhu a může provádět výzkum současně. Protože na základě doporučení vašeho analytika budete volat, zda koupit nebo prodat!Pamatujte, že vaším úkolem je maximalizovat bohatství vašich klientů a nemůžete si dovolit přijít o nové události nebo nové informace, které mohou ovlivnit vaše portfolio.
Jako správce portfolia musíte také potkat své investory s vysokou hodnotou nebo je můžete propojit po telefonu. Musíte se také ujistit, že během své práce musíte vést rozhovory s médii. Jako správci portfolia obvykle zacházíte s velkými fondy. Lidé, kteří pracují s malými fondy, se obvykle nazývají správci fondů. Chcete-li tedy zacházet s velkými fondy a využít je na trhu, musíte udělat nějakou reklamu a zároveň musíte převzít odpovědnost za propagaci firmy, pro kterou pracujete.
-
Investiční bankovnictví
Jako profesionál v oblasti investičního bankovnictví musíte udělat tři věci - vytváření investičního bankovnictví, modelování a administrativní podpora. Profesionál v oblasti investičního bankovnictví se nejprve soustředí na tvorbu knih. Skutečným významem knihy pitching je vytvoření prezentace se všemi daty a grafickým znázorněním. Vaše práce jako profesionála v oblasti investičního bankovnictví, vaším úkolem je být schopen přesvědčit, aby investoval do podnikání vašeho klienta. Musíte tedy nadhazovat. Druhou částí vašich úkolů by bylo zvládnout modelování. Zejména fúze a akvizice, i když možná budete muset zvládnout i jiný druh modelování. Nakonec se musíte postarat o část správy. Ale to často není váš primární úkol. Stručně řečeno, základní věcí, které musíte za jeden den udělat, je vytvořit knihu hřiště a zvládnout modelování.
Rozdíly v správě portfolia a investičním bankovnictví - kultura a životní styl
Manažeři portfolia obvykle zacházejí s velkými a ne s malými fondy. Za normálních okolností nakládají s prostředky přes miliardu dolarů, a tak dobře vydělávají. Jejich životní styl je tedy často špičkový. Často si mohou dovolit soukromá letadla a skvělý příjem. Navíc mají lepší rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem než odborníci v oblasti investičního bankovnictví. Tvrdě také pracují. Mají práci s vysokým stresem, protože se potřebují dostat do kanceláře, kdykoli se otevře finanční trh. Ale o víkendu mají dostatek času, aby se spojili se svou rodinou.
V případě profesionálů z oblasti investičního bankovnictví je také jejich životní styl nadprůměrný. Pracují bláznivě, často 16 hodin denně, a často musí trávit noci v kanceláři. Je tedy těžké najít si čas na cokoli jiného než na investiční bankovnictví. Vidí své kolegy častěji než své rodinné příslušníky. Vydělávají nejlepší peníze, ale neexistuje rovnováha mezi pracovním a soukromým životem, což mnohým profesionálům v oblasti investičního bankovnictví ztěžuje dlouhodobé zaměstnání.
Správa portfolia vs investiční bankovnictví - kompenzace
Pro manažery portfolia je výdělek velkých peněz přirozený, protože nakládají s velkými fondy a často jsou jmenováni jako partneři ve firmě, ve které pracují. Takže vydělávají nejlepší peníze, obvykle v milionech. Ale jen málo z nich, kteří nakládají s fondy, kteří spravují více než 15 miliard USD, často vydělávají také v miliardách. Životní styl však závisí na individuálních volbách a preferencích. Manažeři portfolia, kteří vydělávají v miliardách, často žijí jednoduchý život, místo aby kupovali velké tryskáče nebo bungalovy. A jen málokdo by šel ven a žil bohatým životním stylem. Pokud se ale stanete manažerem portfolia, nemůžete okamžitě očekávat masivní liják peněz. Musíte se naučit obchod a po několika letech zkušeností můžete očekávat, že vyděláte velké peníze. Nová MBA v oboru financí obvykle začíná na 65 000 USD ročně plus bonus. Ale každá firma má své vlastní pravidlo a vlastní kompenzaci. Tak,musíte zjistit, co byste přijali jako svou první nabídku.
Jako profesionál v oblasti investičního bankovnictví budou vaše výdělky raketově stoupat, jakmile se připojíte. Ne, okamžitě nevyděláte v milionech. Ale naučíte se zmatek, často mnohem víc než kdokoli v oblasti financí, a proto se profese investičního bankovnictví stala tak populární. Ale budete mít málo nebo žádný čas, abyste si mohli užít peníze, které vyděláte. Za deset let, můžete očekávat, že průměrně vyděláte alespoň milion ročně.
Vyberte si svou kariéru na základě toho, co chcete. Je rozumné nezaložit své kariérní rozhodnutí pouze na kompenzaci. Měli byste mít sklon získat prosperitu ve své kariéře (nejen prosperitu ve smyslu peněz). Ustupte, přemýšlejte a poté se informovaně rozhodněte.
Správa portfolia vs investiční bankovnictví - klady a zápory
Správce portfolia
Profesionálové:
- Je to práce s investiční analýzou. Budete milovat každý okamžik, pokud se váš talent nachází na finančním trhu a jak to funguje.
- I když je v práci stres, budete mít skvělou rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem. Důvodem je, že strávíte 12-13 hodin denně prací a zbytek času můžete investovat do své rodiny nebo do koníčku, který se vám líbí.
- Jako správce portfolia získáte velmi dobré peníze. Za rok nebo tak nebudete vydělávat miliony ani miliardy, ale pokud se budete držet této kariéry, můžete se stát partnerem firmy, pro kterou pracujete, což je vždy dobrá sázka.
Nevýhody:
- Dokonce i když se připojíte k mnoha jednotlivcům s vysokou čistou hodnotou, nejste ve skutečnosti vždy středem přitažlivosti (kromě peněz). Děláte svá doporučení na základě průzkumů provedených vaším analytikem.
- Pokud zahájíte svou kariéru s vybavováním nízkých finančních prostředků (méně než milion nebo podobně), často se zaseknete v díře. Ačkoli byste neměli být nazýváni správcem portfolia, pokud pracujete s nízkými prostředky; měli byste mít růstové myšlení a musíte se vždy připravit na nakládání s velkými fondy, jako je 10 miliard USD a více.
Profesionální investiční bankovnictví
Profesionálové:
- Je to profese, kde byste byli centrem přitažlivosti pro všechno. Vzhledem k tomu, že budete jednat s velkými podnikateli a ženami a budete se starat o velké obchody pro své klienty, byli byste třpytivým zlatem uprostřed davu.
- Od začátku budete vydělávat velké peníze. Jediná věc, kterou musíte mít, je znalost podnikání a podnikových financí. Pokud jste dobří, vyděláte miliony za 10 let.
- Budete moci navazovat kontakty s mnoha lidmi a hlavně s lidmi, kteří v organizaci zastávají velmi vysoké pozice, jako jsou CEO, CFO a MD. Síť s jednotlivci s vysokou čistou hodnotou zajistí, že v budoucnu uzavřete větší obchody.
Nevýhody:
- V této profesi neexistuje rovnováha mezi pracovním a soukromým životem. Musíte pracovat 16 hodin denně a dokonce i o víkendu. Velmi zřídka byste byli schopni vidět svou rodinu.
- Investiční bankovnictví není o investování. Jde o získávání finančních prostředků pro vaše klienty. Pokud se tedy zajímáte o investice, je to lepší než řízení portfolia, soukromého kapitálu nebo zajišťovacího fondu. Profesionálové v oblasti investičního bankovnictví se většinou budou snažit získat obchodní dohodu a do jisté míry zvládnout finanční modelování.
